Взгляд трейдера. Рыночные показатели. Основные события. Новости кратко. 1 апреля 2011 г. Велес Капитал

Размер: px
Начинать показ со страницы:

Download "Взгляд трейдера. Рыночные показатели. Основные события. Новости кратко. 1 апреля 2011 г. Велес Капитал"

Транскрипт

1 Ежедневный обзор Взгляд трейдера Торги в четверг были довольно волатильными, что связано с разнонаправленной статистики по экономике Еврозоны и США, а также под влиянием подраставшей нефти. Существенный спрос наблюдался в бумагах ОГК, на фоне появления интереса к сектору. Также существенный рост отмечался по РДР Русала. В четверг компания подвела итоги 2010 г., которые оказались весьма положительными, что привело к росту стоимости бумаг компании на 5%. Напротив, снижение показали акции НЛМК также после публикации отчетности в среду, оказавшейся не очень удачной. Основные события Отчетность ФСК за 12 мес г. по РСБУ В целом мы нейтрально оцениваем отчетность компании. Финансовые показатели ФСК являются одними из наиболее предсказуемых за счет работы по принципу RAB-тарифообразования, поэтому в сегодняшней отчетности нет никаких сюрпризов. Акционеры ОГК-1 одобрили ряд сделок с Интер РАО По наш взгляд, наибольший интерес представляет сделка с Интер РАО по продаже электроэнергии, т.к. названные цены, по нашему мнению, будут ниже среднерыночных, а объем закупок составит до четверти вырабатываемой компанией электроэнергии. Евраз: рост EBITDA на 90% - в рамках консенсуса. Евраз объявил финансовые результаты 2010 г. Выручка группы в 2010 г. выросла до 13,4 млрд Скорректированная EBITDA показала близкий к двукратный рост. Рост выручки и рентабельности, а также изменение в методике учета основных средств, позволили Евразу выйти из убытка. Ростелеком: результаты все слабее, но с этого года все будет подругому. Выручка Ростелекома по МСФО за 2010 г. составила 63 млрд руб., что на 4% ниже аналогичного показателя годом ранее. OIBDA снизилась на 16% до уровня 10,5 млрд руб. Чистая прибыль сократилась вдвое и составила 1,7 млрд руб Прощальная отчетность МРК, послесловие. Волгателеком, Дальсвязь, Уралсвязьинформ и Центртелеком опубликовали годовые результаты по МСФО. Хорошие показатели продемонстрировал лишь Уралсвязьинформ. Влияния на котировки, скорее всего, данная отчетность не окажет. Новости кратко Нефть и газ: Сургутнефтегаз сообщил о значительном росте прибыли в 4 кв г. 1 апреля 2011 г. Рыночные показатели Основные индикаторы и индексы Закрытие, Изменение пт. день, пт. день неделя месяц год Индекс РТС 2 044,20 8,28 0,41 0,80 3,77 30,00 Индекс ММВБ 1 813,59-2,01-0,11 1,01 2,01 25,06 EUR/RUR 40,39 0,37 0,91 1,10 1,44 2,06 USD/RUR 28,52 0,09 0,31 0,40-1,34-3,32 Dow Jones ,73-30,88-0,25 1,23 0,76 13,48 NASDAQ Composite 2 781,07 4,28 0,15 1,63-0,04 15,98 FTSE ,76-39,54-0,66 0,47-1,42 4,03 Nikkei ,10 46,31 0,48 3,39-8,18-12,04 MCSI 1 170,87 11,35 0,98 3,19 5,70 15, Индексы РТС, ММВБ и объемы торгов 15/02/11 24/02/11 04/03/11 15/03/11 23/03/11 31/03/11 ММВБ, млн долл. Индекс ММВБ Сырьевые рынки RTS, млн Индекс РТС Изменение, Цена, день неделя месяц год Золото, /унц 1 432,30 9,28 0,65 0,12 1,48 28,66 Brent, /барр. 117,25 2,08 1,81 1,44 4,74 44,22 Urals, /барр. 113,09 2,13 1,92 1,67 3,53 42,79 Палладий, /унц 763,50 10,00 1,33 1,56-4,26 59,06 Медь, /т 9 413,25 49,75 0,53-3,00-4,72 21,32 Никель, /т ,00 66,00 0,25-4,10-10,00 4,47 Котировки российских акций Изменение, Цена, день неделя месяц год Газпром - 8, ,78 9,20 37,15 ЛУКОЙЛ 71,00-0,18-0,25-0,70 0,55 24,80 Роснефть 9,38 0,145 1,57 0,81-1,16 17,87 Сургутнефтегаз 1,07-0,0005-0,05-0,97-5,35 8,70 Татнефть - 6, ,89 4,21 25,28 Норильский никель 262,51-2,59-0,98 1,79 8,64 41,96 Полюс Золото - 57, ,08 4,55 16,61 МТС 9,13 0,05 0,55 2,87 6,73 5,61 Ростелеком 5,75-0,25-4, ,01 ВТБ - 0, ,54-9,16 13,71 Сбербанк 3,76-0,004-0,11 1,57 6,16 28,61 Паевые инвестиционные фонды УК «Велес Менеджмент» Стоимость чистых активов, руб. Стоимость пая, руб. Изменение стоимости пая, % день месяц год с момента формиров., % годовых ВЕЛЕС Капитал - Избранные Акции , ,49 5,19 6,77 ВЕЛЕС Капитал ,62 0,20 0,39 11,63 26,98 Источник: УК "Велес Менеджмент" Данные аналитические материалы ИК «Велес Капитал» могут быть использованы только в информационных целях. Компания не дает гарантий относительно полноты приведенной в них информации и ее достоверности, а также не несет ответственности за прямые или косвенные убытки от использования данных материалов не по назначению. Данный документ не может рассматриваться как основание для покупки или продажи тех или иных ценных бумаг. Все права на данный бюллетень принадлежат ИК «Велес Капитал». Воспроизведение и/или распространение аналитических материалов ИК «Велес Капитал» не может осуществляться без письменного разрешения Компании. Велес Капитал 2011 г.

2 Лидеры роста и падения, % SVSB RUSP krnf ikbl T RNFP tlaz vougp TGKD TLSB eltz Лидеры по оборотам, млн GMKN SBER Взгляд трейдера Торги в четверг были довольно волатильными, что связано с разнонаправленной статистики по экономике Еврозоны и США, а также под влиянием подраставшей нефти. Существенный спрос наблюдался в бумагах ОГК, на фоне появления интереса к сектору. Также существенный рост отмечался по РДР Русала. В четверг компания подвела итоги 2010 г., которые оказались весьма положительными, что привело к росту стоимости бумаг компании на 5%. Напротив, снижение показали акции НЛМК также после публикации отчетности в среду, оказавшейся не очень удачной. Индекс РТС в четверг вырос на 0,41% и завершил торги на отметке 2044,2 пункта. Объем торгов в фондовой секции РТС составил 429 млн Сегодня мы ожидаем от рынка небольшой коррекции вниз и связываем это как с началом нового квартала, так и некоторой просадкой на зарубежных фондовых площадках Вероятные уровни поддержки и сопротивления индекса РТС MRSKH IRAO AFID ROSN KLNA LKOH SBERP GAZP Уровни поддержки и сопротивления индекса РТС Поддержка Сопротивление , , , , , , Отраслевые индексы Закрытие, пт. день неделя месяц год Нефть и газ 3 381,68 0,02 0,46 0,20 28,05 Энергетика 3 125,89 0,54 1,04-2,60-3,57 Телекомуникации 2 643,32-0,93 0,84 4,43 21,86 Металлургия 5 690,48 0,18 1,29-0,28 23,14 Машиностроение 2 721,82 0,12-1,26-4,27 41,44 Финансы 6 789,86-0,53-0,83-4,76 16,18 11 er November December February March April апреля 2011 г. Стр. 2

3 Показатели компании Цена посл. сделки, 0,0146 Рыночная капитализация, млн Тикер FEES Справедливая стоимость, 0,0141 Недооценка (переоценка), % -3,42 Рекомендация: ПОКУПАТЬ Энергетика Отчетность ФСК за 12 мес г. по РСБУ ФСК ЕЭС Выручка за 12 мес г. увеличилась на 30,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 111,1 млрд руб. Данный прирост был вызван, прежде всего, повышением тарифа на передачу электроэнергии на 51,1% при переходе на RABтарифообразование. Себестоимость выросла на 17,9%, до 75,5 млрд руб. за счет роста стоимости электроэнергии, покупаемую для компенсации ее потерь при передаче в сетях. В итоге прибыль от продаж увеличилась на 85,0% и составила 29,4 млрд руб., показав прирост по норме в 7,8% п.п. Чистая прибыль составила 58,1 млрд руб. против убытка в 60 млрд руб. годом ранее, который, напомним, был обусловлен негативным эффектом от переоценки активов. Долговая нагрузка значительно возросла за счет наращивания долгосрочного долга, привлеченного для финансирования масштабной инвестпрограммы компании, составляющий 964 млрд руб. на г.г. В целом мы нейтрально оцениваем отчетность компании. Финансовые показатели ФСК являются одними из наиболее предсказуемых за счет работы по принципу RABтарифообразования, поэтому в сегодняшней отчетности нет никаких сюрпризов. Алексей Мартьянов 12 мес г. Изм., % 12 мес г. 4 кв. 2009г. Изм., % 1 кв. 2010г. Изм., % 2 кв. 2010г. Изм., % 3 кв. 2010г. Изм., % 4 кв. 2010г. Выручка , , , , , Себестоимость , , , , , Прибыль от продаж , , , , , Норма прибыли от продаж, % 18,7 7,8 26,4 14,7 21,2 35,9-7,1 28,8-5,4 23,4-5,9 17,5 Чистая прибыль (59 866) н/с (72 507) н/с н/с (1 203) н/с , Норма чистой прибыли, % Отр. 122,7 52,3 Отр. 364,2 51,9-56,1 Отр. 24,7 20,4 122,1 142,6 Долгосрочный долг , , , , , Краткосрочный долг , , , , , Денежные средства , , , , , Чистый долг , , н/с (5 578) н/с , Примечание: изменение процентных величин в процентных пунктах Финансовые показатели ФСК по РСБУ, млн руб. Источник: данные компании, 1 апреля 2011 г. Стр. 3

if ($this->show_pages_images && $page_num < DocShare_Docs::PAGES_IMAGES_LIMIT) { if (! $this->doc['images_node_id']) { continue; } // $snip = Library::get_smart_snippet($text, DocShare_Docs::CHARS_LIMIT_PAGE_IMAGE_TITLE); $snips = Library::get_text_chunks($text, 4); ?>

4 Энергетика ОГК-1 Акционеры ОГК-1 одобрили ряд сделок с Интер РАО Акционеры ОГК-1 на внеочередном собрании в среду одобрили ряд сделок с материнской компанией Интер РАО. В частности, сделку по продаже электроэнергии на период до 30 июня 2012 г. в объеме до 13,2 млрд квт.ч. на сумму до 11,1 млрд руб. (с учетом НДС), при этом цена электроэнергии рассчитана исходя из стоимости 1 МВт.ч в 675 руб. в 2011 г. и не менее 776 руб. в 2012 г. В контрактах также будет прописано, что минимальная цена не может быть ниже топливной составляющей и должна обеспечивать исполнение показателей бизнес-плана ОГК-1. Акционеры ОГК-1 также одобрили заключение с Интер РАО договоров займа, по которым стороны могут предоставлять кредиты друг другу на сумму не более 10 млрд руб. Кроме того, на внеочередном собрании было одобрено дополнительное соглашение с НОВАТЭКом о поставках газа до 2015 г. На наш взгляд, наибольший интерес представляет сделка с Интер РАО по продаже электроэнергии, т.к. названные цены, по нашему мнению, будут ниже среднерыночных, а объем закупок составит до четверти вырабатываемой компанией электроэнергии. На встрече с аналитиками и инвесторами представители Интер РАО обосновали озвученные цены спецификой закупки электроэнергии по данным контрактам, в частности, тем, что наибольший объем электроэнергии и наибольшие цены устанавливаются в часы пикового спроса. При этом в непиковые часы цены значительно ниже, а значительный объем покупаемой Интер РАО электроэнергией будет приходиться именно на эти часы. Несмотря на это, мы все же умеренно негативно оцениваем эту новость, т.к. названные цены создают риск снижения рентабельности деятельности ОГК-1, что может ущемить интересы миноритарных акционеров. Алексей Мартьянов 1 апреля 2011 г. Стр. 4

5 Черная металлургия Евраз Евраз: рост EBITDA на 90% - в рамках консенсуса. Евраз объявил финансовые результаты 2010 г. по МСФО. Выручка группы в 2010 г. выросла на 37% г/г и составила млн Скорректированная EBITDA показала близкий к двукратному рост 90% г/г и достигла млн, что оказалось лишь на 1% ниже консенсус-прогноза. Рост выручки и рентабельности, а также изменение в методике учета основных средств, позволили Евразу выйти из убытка (в 2009 г. чистый убыток в размере 292 млн ) и получить чистую прибыль в 532 млн Также компания смогла существенно улучшить свои кредитные метрики благодаря сокращению краткосрочного долга с млн в 2009 г. до 714 млн к концу 2010 г. Группа нарастила производство стали на 7% г/г, объем производства составил 16,3 млн т. При этом выручка в стальном сегменте выросла на 35% г/г, главным образом из-за восстановления цен на стальную продукцию. В добывающем сегменте Евраз показал рост производство железорудной продукции на 6% г/г (19,8 млн тонн), однако добыча коксующегося угля упала на 27% г/г (7,5 млн т) причиной падения является остановка шахты Распадская. Выручка в горнодобывающем сегменте выросла на 72% и составила млн В целом данные результаты в рамках консесусных ожиданий и нейтральны для акций Евраза. Менеджмент группы оптимистично оценивает перспективы рынка строительного проката в России и ожидает 10% роста EBITDA в 2011 г. Однако мы хотели бы отметить негативную статистику Росстата по рынку жилой недвижимости: объем новых запусков строительства жилья в январе 2011 г. сократился на 16% г/г, а в феврале на 7% г/г. На наш взгляд, это создает существенный риск стального сегмента Евраза. Финансовые показатели Евраз по МСФО, млн 2010 г. Изм., % 2009 г. Айрат Халиков Выручка , в т.ч. сталелитейный сегмент , в т.ч. добывающий сегмент , Расходы , в т.ч. амортизация 925-5,5 979 Валовая прибыль , Валовая рентабельность, % 23,0-6,1 16,9 Скорректированная EBITDA , Рентабельность по EBITDA, % 17,5-4,9 12,7 Процентные расходы (728) 7,5 (677) Прибыль до налогообложения ,0 (338) Норма прибыли до налогообложения, % 5,2-8,6 Отр. Чистая прибыль (убыток) 532 н/с (292) Норма чистой прибыли, % 4,0-7,0 Отр. Чистый долг , Краткосрочный долг , Источник: данные компании, 1 апреля 2011 г. Стр. 5

6 Показатели компании Цена посл. сделки, 5,75 Рыночная капитализация, млн Тикер RTKM Телекоммуникации Ростелеком Ростелеком: результаты все слабее, но с этого года все будет по другому. Выручка Ростелекома по МСФО за 2010 г. составила 63 млрд руб. (неаудированные данные), что на 4% ниже аналогичного показателя годом ранее. OIBDA снизилась на 16% до уровня 10,5 млрд руб. Чистая прибыль сократилась вдвое и составила 1,7 млрд руб. Данная информация содержится в сообщении компании. Ростелеком на протяжении последних трех лет показывают снижение выручки и рентабельности. Основная причина - активная деятельность конкурентов, в первую очередь сотовых операторов, которые «перетягивают» трафик дальней связи в свои сети. Единственной поддержкой для компании остается сегмент услуг по передаче данных, но в силу низкой доли данных доходов в выручке, кардинально изменить ситуацию данное направление не может. Отметим, как и в случае с МРК отчетность Ростелекома за прошлый год имеет небольшой практический смысл, так как с апреля этого года компания «прирастет» семью МРК, что существенно увеличит как выручку, так и рентабельность объединенной компании - рентабельность МРК по OIBDA составляет 35-45%, против 17% у Ростелекома. Илья Федотов 1 апреля 2011 г. Стр. 6

7 Телекоммуникации МРК Прощальная отчетность МРК, послесловие. Выручка Волгателекома по МСФО за 2010 г. составила 35,5 млрд руб., против 32,8 млрд руб. годом ранее. Показатель OIBDA сократился на 6% до 13,6 млрд руб. Чистая прибыль снизилась с 4,2 млрд руб. в 2009 г., до 3,9 млрд руб. в 2010 г. Выручка Дальсвязи по МСФО за 2010 г. выросла на 6% относительно 2009 г. и составила 18,3 млрд руб. OIBDA сократилась на 1% до отметки 6,1 млрд руб. Чистая прибыль составила 2,47 млрд руб., против 2,52 млрд руб. годом ранее. Выручка Уралсвязьинформа в 2010 г. по МСФО составила 43,1 млрд руб., против 40,4 млрд руб. годом ранее. OIBDA выросла на 15% до отметки 18,6 млрд руб. Чистая прибыль выросла почти в 2 раза и составила 7,2 млрд руб. Выручка Центртелекома в 2010 г. по МСФО составила 40,6 млрд руб., что на 9% выше показателя годом ранее. OIBDA практически не изменилась, оставшись на уровне 17 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 15% до 6,7 млрд руб. Данная информация содержится в сообщениях компаний. Напомним, в среду подвели итоги прошлого года СЗТ, Сибирьтелеком и ЮТК. У всех МРК весьма схожая ситуация по драйверам роста доходов. Наиболее существенные темпы роста демонстрируют сегменты местной связи (за счет повышения тарифов) и услуг предоставления доступа в Интернет и передачи данных (за счет низкого проникновения данных услуг в регионах и, как следствие, опережающих темпов роста данного сегмента рынка). В случае с Уралсвязьинформом серьезный вклад в рост выручки внесла сотовая связь. Динамика расходов компаний не имеет того же единодушия, как динамика расходов. В частности, хорошие показатели, по нашему мнению, продемонстрировал лишь Уралсвязьинформ, которому удалось удержать расходы и увеличить рентабельность по OIBDA до рекордных для компании 43,2%. Оставшиеся три компании показали снижение данного показателя. Частично это было связано со списанием Amdocs, но даже с учетом корректировок на данные бумажные списания, динамика рентабельности была отрицательной. Как мы говорили ранее, влияние данной отчетности на котировки акций МРК будет незаметным - с апреля компании перестают существовать как отдельные юридические лица и продолжат свою деятельность в качестве подразделений Ростелекома. Илья Федотов 1 апреля 2011 г. Стр. 7

8 Новости кратко Нефть и газ По сообщению Сургутнефтегаза, чистая прибыль компании в 4К10 по РСБУ выросла на 62,5% по сравнению с 3К10. В результате, рост чистой прибыли за 2010 г. составит 12,75% по сравнению с 2009 г. Мы оцениваем данную новость как очень позитивную. Существенный рост прибыли явился приятной неожиданностью для рынка, что вызвало вчера рост котировок компании. 1 апреля 2011 г. Стр. 8

9 Тикер Цена, Итоги торгов Изменение, % За год, Волат., Объем торгов, день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. % Рын. кап., млн Прогноз, Потенциал, % Нефть и газ Башнефть BANE 58,50 2,63 8,43 11,16 32,05 71,78 30,00 58,50 2, Башнефть (п.) BANEP 44,40-0,22 8,29 16,84 24,57 83,47 21,64 44,50 2, Газпром - GAZP 8,01-1,78 9,20 25,69 37,15 4,58 8,01 1, ,03 25,22 П Газпром нефть SIBN 5,13-1,35-1,35 2,60 22,87-2,19 3,34 5,87 2, ЛУКОЙЛ LKOH 71,00-0,25-0,70 0,55 23,17 24,80 45,37 72,80 1, НОВАТЭК - NVTK 13, ,42 25,75 107,20 5,57 13,63 2, ,06-33,48 П Роснефть ROSN 9,38 1,57 0,81-1,16 31,58 17,87 5,92 9,48 2, Сургутнефтегаз SNGS 1,07-0,05-0,97-5,35 4,85 8,70 0,802 1,21 1, Сургутнефтегаз (п.) - SNGSP 0,588-0,77-0,56 19,90 4,39 0,385 0,603 2, Татнефть - TATN 6, ,89 4,21 28,62 25,28 3,92 6,48 1, Татнефть (п.) TATNP 3,67 1,49 2,02 3,97 30,93 24,29 2,05 4,08 1, ТНК-ВР tnbp 3,00 1,87 3,45-0,99 12,15 42,86 1,80 3,15 1, ТНК-ВР (п.) tnbpp 2,68 0,94 1,13-0,20 9,63 51,99 1,64 2,75 1, Транснефть (п.) TRNFP 1275,00-11,76 4,08-9,78 4,51 10,35 803, ,00 4, Энергетика Башкирэнерго BEGY 1,88 1,60 3,34 2,88-11,13 4,07 1,34 2,45 2, Интер РАО ЕЭС IRAO 0, ,33-1,11-1,81-7,56-0, , , Иркутскэнерго IRGZ 0,798-0,15-3,11-2,66-6,30 28,83 0,497 0,95 2, Ленэнерго LSNG 0,85 0,39 0,18-7,46-0,35-24,82 0,692 1,20 1, Ленэнерго (п.) LSNGP 1,62 0,42 1,07 8,30 35,49 61,58 0,809 1,68 1, МРСК Волги MRKV 0, ,24 2,06 0,10 4,01 34,66 0, ,0064 2, МРСК Северо-Запада MRKZ 0, ,98-1,62-2,58-14,01-28,16 0,0062 0, , МРСК Сибири MRKS 0, ,25-3,07-12,37-11,09-28,39 0, ,0142 2, МРСК Урала MRKU 0, ,22-3,92-6,78-14,44-18,58 0, ,0125 2, МРСК Центра MRKC 0,0443-0,22-0,55-3,27 4,57 5,04 0,0317 0,0479 2, МРСК Центра и Приволжья MRKP 0,01 0,77-3,83-8,07 0,82 5,58 0, ,0113 2, МРСК Юга MRKY 0, ,06 3,93-0,68-15,76-30,47 0,004 0, , ОГК-1 OGKA 0,0352 0,27-2,91-6,67-12,11-17,73 0,0331 0,0519 2, , ,25 П ОГК-2 OGKB 0,0542 1,34 0,25 0,53-7,84-7,71 0,0436 0,0672 2, Пер ОГК-3 OGKC 0,0465 2,20-2,11-6, ,73 0,0446 0,0733 2, , ,70 Д ОГК-4 OGKD 0,0974 2,29 2,02 7,22 1,05 27,78 0,0656 0,106 2, Пер ОГК-5 OGKE 0,0939 4,99 4,53 5,19 1,11-1,82 0,0681 0,0988 3, Пер ОГК-6 OGKF 0,0466 3,18 1,70 1,11-2,16 5,76 0,033 0,0574 2, Пер РусГидро HYDR 0,0503 0,50-0,99-1,95-7,25-5,11 0,047 0,0629 2, Пер ТГК-1 TGKA 0, ,10 4,37 0,19-5,04-17,22 0, , , ТГК-2 TGKB 0, ,63-0,74-7,04-3,90-10,97 0, , , ТГК-2 (п.) TGKBP 0, ,61-4,81-12,08-8,04-14,68 0, , , ТГК-3 (Мосэнерго) - MSNG 0,11-1,15 7,11 4,76-18,43 0,0872 0,143 2, Пер ТГК-4 TGKD 0, ,56 19,69 7,22-3,67-2,37 0, , , ТГК-4 (п.) TGKDP 0, ,30-2,44-9,07-3,01 6,77 0, , , ТГК-5 TGKE 0, ,89 3,39-8,09-6,53 0,74 0, , , ТГК-6 TGKF 0, ,92-4,20-16,02-16,83 0,99 0, , , ТГК-7 TGKG 0,0682-0,38-0,90-0,64-8,62 31,38 0,0452 0,0821 2, ТГК-8 - TGKH ТГК-9 TGKI 0, ,23-1,88-9,16-7,00-11,67 0, , , ТГК-10 TGKJ 1,58-0,74-0,89-0,41 2,50-2,86 1,25 1,92 1, ТГК-11 TGKK 0, ,45-2,10-4,07-16,88-32,07 0, , , ТГК-12 (Кузбасэнерго) KZBE 0,0122-0,57-2,77-4,50-6,65 5,42 0, ,0135 2, ТГК-13 TGKM2 0, ,27-2,44-4,54-7,00 1,03 0, , , ТГК-14 TGKN 0, ,28-4,83-11,01-15,78-29,98 0, , , ФСК ЕЭС FEES 0,0146 3,91 7,35 2,46 25,86 15,25 0, ,0155 2, ,0141-3,42 П Цветная металлургия БМСК - bmsk ,60 1, ВСМПО VSMO 123,07-1,13 4,60 3,84 6,44 7,87 88,87 136,15 2, Норильский никель GMKN 262,51-0,98 1,79 8,64 12,43 41,96 139,78 267,68 2, Среднеуральский МПЗ - sumz 10, ,09 29,45 7,65 7,00 11,50 2, Уралэлектромедь uelm 75,00 2,39 3,45 2,18 19,51 38,57 42,00 77,00 2, Уфалейникель - ufal ,20 7, Челяб. цинковый завод CHZN 5,24 1,08 0,13 2,26 17,55 14,00 3,07 5,51 2, Южуралникель - unkl 267,50-0,94-6,14-8,55-27,60 217,50 410,00 4, *П - Покупать, Акк - Аккумулировать, Д - Держать, С - Сокращать, Пр - Продавать, Пер - Пересмотр Источник: РТС, ММВБ; Оценка: Велес Капи Рекция* 1 апреля 2011 г. Стр. 9

10 Тикер Цена, Итоги торгов Изменение, % За год, Волат., Объем торгов, день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. % Рын. кап., млн Прогноз, Потенциал, % Электроцинк ELTZ 40,50 12,50 3,85 5,06-1,92 39,66 13,09 43,55 10, Черная металлургия Ашинский МЗ AMEZ 0,585 0,64 3,92-3,12 1,23 28,61 0,358 0,644 2, Евраз** - EVR Мечел MTLR 31,27-0,19-1,31-0,33 7,93 9,97 17,82 32,82 2, ММК, ао - MAGN 1, ,64 6,98 21,68 0,685 1,18 3, НЛМК - NLMK 4, ,62 2,56 4,80 2, Северсталь CHMF 19,50-0,41 2,90 2,63 14,07-9,42 19,66 2, Челябинский МК - CHMK 253,50-0, ,43 225,50 329,00 5, Чусовской МЗ - CHMZ 11, ,64-7,50-56,74 7,37 35,50 7, Драгоценные металлы Бурятзолото - BRZL 30,00-1,69-10,45-9,09 42,08 17,16 35,58 3, Лензолото - lnzl 77, ,90-6,63 89,02 39,50 83, Полиметал PMTL 19,03-0,02-0,17 0,15 1,08 79,25 9,74 19,98 2, Полюс Золото - PLZL 57, ,08 4,55-16,61 40,95 61,50 2, Сусуманзолото - sysy ,50 72, Угольная промышленность Белон BLNG 0,732-0,40-4,51-13,89-11,34-27,10 0,731 1,25 2, Воркутауголь - voug 93, ,06 0,54 24,83 74,50 132,50 3, Воркутауголь (п.) vougp 138,50 25,91 28,84 28,84 29,44 163,81 45,00 138,50 5, Кузбассразрезуголь kzru 0,40 0, ,44 2,83-10,61 0,323 0,59 2, Распадская RASP 6,72-0,44-5,35-13,37-4,68-9,03 3,86 7,91 3, Южный Кузбасс UKUZ 60,49-0,02 5,50 7,02 30,24 26,15 36,18 62,85 3, Трубная промышленность Выксунский МЗ - VSMZ 1707,50-1,94-2,98 15,57 11, , ,00 2, Синарский тз - SNTZ Тагмет TAMZ 0,731-0,30 3,27-6,86-3,81-0,648 0,976 4, ТМК TRMK 5,22 2,38 7,79 5,40 2,49 1,92 3,68 5,89 2, ЧТПЗ CHEP 3,13 3,62 5,11 7,03 15,59 37,29 1,57 3,40 2, Телекоммуникации Волгателеком - NNSI ,82 5,75 2, Волгателеком (п.) - NNSIP ,26 4,50 1, Дальсвязь - ESPK ,66 5,49 2, Дальсвязь (п.) - ESPKP ,09 4,27 2, Комстар-ОТС - CMST ,49 8,13 4, МГТС MGTS 15,30-0,30-3,84-2,66 6,49 10,94 10,30 17,63 3, МГТС (п.) MGTSP 14,35-0,60-1,04 1,92 7,14 12,89 9,80 14,59 2, МТС MTSS 9,13 0,55 2,87 6,73 7,35 5,61 7,05 9,42 1, ,49 47,84 П Ростелеком RTKM 5,75-4, ,01 3,10 6,04 2, Ростелеком (п.) RTKMP 3,13 0,03-0,28 1,89 18,57 13,59 2,08 3,43 2, Сев.-Зап. Телеком - SPTL ,608 1,24 1, Сев.-Зап. Телеком (п.) - SPTLP ,504 0,972 2, Сибирьтелеком - ENCO ,0533 0,111 3, Сибирьтелеком (п.) - ENCOP ,0444 0,086 2, Уралсвязьинформ - URSI ,0281 0,0581 1, Уралсвязьинформ (п.) - URSIP ,0259 0,0456 1, Центртелеком - ESMO ,645 1,34 2, Центртелеком (п.) - ESMOP ,557 1,12 2, ЮТК - KUBN ,129 0,263 1, ЮТК (п.) - KUBNP ,109 0,208 2, Машиностроение АвтоВАЗ AVAZ 1,05-0,98-3,35 1,08-5,69 100,67 0,359 1,26 4, ГАЗ GAZA 53,25-2,74 2,40 4,41 46,53 42,95 24,03 58,50 4, ГАЗ (п.) - GAZAP 22, ,68 22,22 23,94 5,57 24,16 7, ЗМЗ - ZMZN ЗМЗ (п.) zmznp 2,00-0,74-1,25-0,82-6,31-25,80 1,54 3,11 5, КАМАЗ KMAZ 2,67-0,41-2,59-5,22 11,61 4,04 2,06 2,98 2, НефАЗ - NFAZ НПО Сатурн satr 0,0116-6,10-6,10 14,93 14,36-41,81 0,009 0,0198 3, ОМЗ OMZZ 2,90 0,26-7,66-5,82-16,42-5,34 2,08 4,06 4, *П - Покупать, Акк - Аккумулировать, Д - Держать, С - Сокращать, Пр - Продавать, Пер - Пересмотр Источник: РТС, ММВБ; Оценка: Велес Капи Рекция* 1 апреля 2011 г. Стр. 10

11 Тикер Цена, Итоги торгов Изменение, % За год, Волат., Объем торгов, день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. % Рын. кап., млн Прогноз, Потенциал, % РКК "Энергия" RKKE 337,65 1,80-1,59-11,17-7,92-1,84 283,12 402,19 3, Силовые машины SILM 0,359-0,28-1,34 2,23 19,33 58,40 0,19 0,379 2, Солерс SVAV 20,51 1,09-0,90-7,18-4,20 12,35 12,89 24,42 2, УАЗ uaza 0,117-0,30-2,77-0,30-9,70 67,28 0,0698 0,133 2, УАЗ (п.) - uazap 0, ,92-67,62 0,0525 0,0883 3, СМИ И ИТ РБК RBCI 1,54-1,79 5,80 0,04-10,04 20,08 1,06 1,81 2, Промышленность Анжеронмаш - ange ,30 27, БЭНЗ - bunz БЭНЗ (п.) - bunzp Газэнергосервис - gzes Микрон - mkro 5, ,17-8,73 4,53 6,40 2, Ситроникс - SITR 0,0178-5,95-5,07-12,10-0,0155 0,0203 3, Химическая промышленность Акрон AKRN 43,54 0,50-0,97-7,27 18,59 17,20 23,48 47,65 2, Аммофос - ammo Дорогобуж DGBZ 0,612-0,87 0,57-1,12 8,96-10,59 0,459 0,691 2, Дорогобуж (п.) DGBZP 0,516-0,71 3,48 2,00 18,57 1,35 0,29 0,568 2, Куйбышевазот - KAZT Сильвинит SILV 1049,98-0,77 1,31 2,56 17,29 43,07 501, ,47 2, Сильвинит (п.) silvp 407,50-0,61 2,64 5,84 18,12-1,57 323,53 421,50 1, Уралкалий URKA 8,20 5,81 5,81-17,99 94,70 3,06 8,44 3, Розничная торговля Аптеки 36 и 6 APTK 3,51 2,40-1,46-2,94 2,72-39,16 2,48 5,76 3, ГУМ GUMM 1,49-0,06-2,36-12,47-23,87-5,20 1,16 2,01 4, X5 Retail Group** - FIVE Седьмой континент SCON 9,18 0,52-2,62-4,06 12,53-2,68 7,38 10,29 2, ЦУМ TZUM 1,46-3,44-6,04 1,78-15,10-31,49 0,934 2,27 5, Потребительские товары Балтика PKBA 46,76 1,56 1,78-6,99-4,62 51,80 25,25 50,82 2, Балтика (п.) PKBAP 41,37-0,47-0,39-1,07-3,45 35,37 25,43 44,22 1, ВБД WBDF 133,35-0,27-0,53 3,94 7,42 148,67 39,87 135,12 4, Калина KLNA 31,13 0,84 4,02 7,24 4,71 23,86 17,00 31,44 2, Лебедянский - LEKZ Транспорт Аэрофлот AFLT 2,56 5,35 5,13 2,40-0,78 10,53 1,72 3,20 4, Дальневосточное МП FESH 0,539 2,92 1,97 1,60-1,37 34,30 0,348 0,622 2, Мурманский ТП (п.) - mscpp Новоссийский ТП NMTP 0,135 0,09 0,87-0,53 0,03-25,60 0,122 0,20 2, Новошип (п.) - NOMPP ,574 1,21 6, Приморское МП PRIM 0,177 0,08-3,69-12,01 2,50-15,00 0,149 0,228 2, Банки ВТБ - VTBR-3 0, ,54-9,16-4,87 13,71 0, , , Сбербанк SBER 3,76-0,11 1,57 6,16 9,40 28,61 2,08 3,78 2, Сбербанк (п.) SBERP 2,57-0,57-0,31 5,11 2,67 13,35 1,64 2,59 2, Облгазы Брянскоблгаз brog 222,75-2,20-3,05-6,99-12,65-10,00 210,00 269,50 2, Волгоградоблгаз - vlgz Воронежоблгаз - vogz 3, ,83-12,32 2,55 3,50 2, Комигаз - kgaz Липецкоблгаз - lpog Нижегородоблгаз - nnog 2, ,87 17,61 32,69 1,80 2,60 1, Оренбургоблгаз - orog Ростовоблгаз - rtbg Ростовоблгаз (п.) - rtbgp Саратовоблгаз - srog Смоленскоблгаз - smog 80, ,03 3,23 65,00 82,50 2, Сервисные компании Гипроспецгаз gsgz 1000,00 11,11 11,11 11,11 28,12 17,65 655, ,00 2, Гипроспецгаз (п.) gsgzp 620,00 1,22 1,22 1,22 20,98 45,88 295,00 650,00 3, *П - Покупать, Акк - Аккумулировать, Д - Держать, С - Сокращать, Пр - Продавать, Пер - Пересмотр Источник: РТС, ММВБ; Оценка: Велес Капи Рекция* 1 апреля 2011 г. Стр. 11

12 Котировки российских АДР в сравнении с акциями в России Код АДР Код РТС Акций в 1 АДР Биржа Цена посл. сд. АДР, Изм., Цена 1 акции в АДР, Цена посл. сд. в России, АДР/ РТС, % Изм. АДР, % Изм. в России, % Объем торгов АДР, тыс. Объем торгов Рос., тыс. X5 Retail Group FIVE LI FIVE 0,25 Лондон 42,15 0,12 168, , АвтоВАЗ AVVG GR AVAZ 5 Франкфурт 5,11-0,0193 1,02 1,05-2,82-0,38-0, АФК Система - JSFCF US AFKS 20 Нью-Йорк , , АФК Система KO71 GR AFKS 20 Франкфурт 28,95 0,696 1,45 1,20 21,02 2,46-2, АФК Система SSA LI AFKS 20 Лондон 29,10 0,45 1,46 1,20 21,66 1,57-2, Аэрофлот AETG GR AFLT 100 Франкфурт 255,15 4,64 2,55 2,56-0,33 1,85 5, Вимм-Билль-Данн WBD US WBDF 0,25 Нью-Йорк 33,47 0,12 133,88 133,35 0,39 0,36-0, Вимм-Билль-Данн WBPA GR WBDF 0,25 Франкфурт 33,10 0, ,39 133,35-0,72 0,35-0, Волгателеком NZH GR NNSI 2 Франкфурт 10,64 0,119 5, , Волгателеком VLGAY US NNSI 2 Нью-Йорк 10,90 0,15 5, , ВТБ VTBR LI VTBR 2000 Лондон 7,00 0,015 0, , ВТБ KYM1 GR VTBR 2000 Франкфурт 6,85-0,027 0, , Вымпелком VIP US VIP 0,05 Нью-Йорк 14,12 0,05 282, , Газпром GAZ GR GAZP 4 Франкфурт 32,42 0,0685 8,10 8,01 1,18 0, Газпром OGZD LI GAZP 4 Лондон 32,37 0,26 8,09 8,01 1,03 0, Газпром OGZPY US GAZP 4 Нью-Йорк 32,34 0,06 8,09 8,01 0,94 0, Газпром нефть SCF GR SIBN 5 Франкфурт 26,11-0,108 5,22 5,13 1,79-0,41-1, Газпром нефть - GZPFY US SIBN 5 Нью-Йорк 26,35-5,27 5,13 2, , Газпром нефть GAZ LI SIBN 5 Лондон 26,35 0,09 5,27 5,13 2,73 0,34-1, Евраз - EVR US - 0, Нью-Йорк Евраз EVR LI - 0, Лондон 39,70 0,41 119, , Иркутскэнерго - IKSGY US IRGZ 50 Нью-Йорк , ,15-69 Иркутскэнерго IRK GR IRGZ 50 Франкфурт 38,67-0,532 0,773 0,798-3,15-1,36-0,15-69 Комстар-ОТС - CMST LI CMST 1 Лондон Кузбасэнерго KUW GR KZBE 500 Франкфурт 6,03 0,0272 0,0121 0,0122-1,48 0,45-0, ЛУКОЙЛ LKOD LI LKOH 1 Лондон 71,65 0,65 71,65 71,00 0,92 0,92-0, ЛУКОЙЛ LUK GR LKOH 1 Франкфурт 71,43 0, ,43 71,00 0,61 0,08-0, ЛУКОЙЛ LUKOY US LKOH 1 Нью-Йорк 71,39 0,14 71,39 71,00 0,55 0,20-0, Магнит - MGN1 LI MGNT 0,2 Лондон , , Магнит 5M71 GR MGNT 0,2 Франкфурт 29,96-0, ,81 140,12 6,92-0,56-0, Магнитогорск MHQ GR MAGN 13 Франкфурт 14,32 0,0505 1,10 1,15-4,18 0, Мечел MTL US MTLR 1 Нью-Йорк 30,79-0,51 30,79 31,27-1,54-1,63-0, Мечел MHSA GR MTLR 1 Франкфурт 30,81 0, ,81 31,27-1,46 0,06-0, ММК MMK LI MAGN 13 Лондон 14,63 0,06 1,13 1,15-2,14 0, Мосэнерго AOMD LI MSNG 100 Лондон 10,20-0,10 0,102 0,11-7,27-0, Мосэнерго - AOMOY US MSNG 100 Нью-Йорк , Мосэнерго MRO GR MSNG 100 Франкфурт 10,22-0,166 0,102 0,11-7,12-1, МТС MKY GR MTSS 2 Франкфурт 21,09-0,194 10,55 9,13 15,58-0,91 0, МТС MBT US MTSS 2 Нью-Йорк 21,23-0,31 10,62 9,13 16,33-1,44 0, Нижнекамскнефтехим OAO GR NKNC 10 Франкфурт 7,38 0,0333 0,738 0,76-2,91 0,45-0,74-29 НЛМК N7MG GR NLMK 10 Франкфурт 43,85-0,572 4,39 4,50-2,55-1, НЛМК NLMK LI NLMK 10 Лондон 44,00-0,59 4,40 4,50-2,22-1, НОВАТЭК NVTK LI NVTK 10 Лондон 139,00 2,00 13,90 13,63 2,02 1, НОВАТЭК N1O GR NVTK 10 Франкфурт 140,08 3,15 14,01 13,63 2,81 2, Новоссийский ТП NCSP LI NMTP 75 Лондон 10,09 0,04 0,135 0,135-0,53 0,40 0, Норильский никель NILSY US GMKN 0,1 Нью-Йорк 26,28-0,22 262,80 262,51 0,11-0,83-0, Норильский никель NNIA GR GMKN 0,1 Франкфурт 26,31-0, ,08 262,51 0,22-1,07-0, Норильский никель MNOD LI GMKN 0,1 Лондон 26,44-0,01 264,40 262,51 0,72-0,04-0, ОГК-2 OGK2 LI OGKB 100 Лондон 5,54 0,09 0,0554 0,0542 2,24 1,65 1, Полиметал - PMTL LI PMTL 1 Лондон 18,90-18,90 19,03-0, , Полиметал XVB GR PMTL 1 Франкфурт 18,91-0, ,91 19,03-0,66-0,11-0, Полюс Золото PLZL LI PLZL 0,5 Лондон 35,12 0,57 70,24 57,50 22,16 1, Полюс Золото P6J2 GR PLZL 0,5 Франкфурт 34,66 0,192 69,32 57,50 20,55 0, Роснефть OJS1 GR ROSN 1 Франкфурт 9,20-0,0941 9,20 9,38-1,86-1,01 1, Роснефть ROSN LI ROSN 1 Лондон 9,14-0,13 9,14 9,38-2,56-1,40 1, Ростелеком RTL GR RTKM 6 Франкфурт 36,62 0,596 6,10 5,75 6,14 1,65-4, Ростелеком RKMD LI RTKM 6 Лондон 36,61 0,82 6,10 5,75 6,12 2,29-4, Ростелеком - ROS US RTKM 6 Нью-Йорк , , Русал 486 HK - 1 Гонконг 1,73 0,0736 1, , РусГидро HYDR LI HYDR 100 Лондон 5,09-0,005 0,0509 0,0503 1,29-0,10 0, апреля 2011 г. Стр. 12

13 Котировки российских АДР в сравнении с акциями в России Код АДР Код РТС Акций в 1 АДР Биржа Цена посл. сд. АДР, Изм., Цена 1 акции в АДР, Цена посл. сд. в России, АДР/ РТС, % Изм. АДР, % Изм. в России, % Объем торгов АДР, тыс. Объем торгов Рос., тыс. Сбербанк SBNA GR SBER 100 Франкфурт 408,67-1,19 4,09 3,76 8,75-0,29-0, Северский трубный завод SVY GR SVTZ 10 Франкфурт 53,92 0,243 5, , Северсталь RTS2 GR CHMF 1 Франкфурт 19,46 0, ,46 19,50-0,20 0,12-0, Северсталь SVST LI CHMF 1 Лондон 19,61 0,07 19,61 19,50 0,56 0,36-0, Ситроникс - SITR LI SITR 50 Лондон 0,75-0,015 0, , СТС Медиа CTCM US CTCM 1 Нью-Йорк 23,57-0,39 23, , Сургутнефтегаз SGTZY US SNGS 10 Нью-Йорк 10,81 0,17 1,08 1,07 1,08 1,60-0, Сургутнефтегаз SGGD LI SNGS 10 Лондон 10,87 0,24 1,09 1,07 1,64 2,26-0, Сургутнефтегаз SGN GR SNGS 10 Франкфурт 10,66 0,194 1,07 1,07-0,29 1,85-0, Сургутнефтегаз (п.) SGNV GR SNGSP 10 Франкфурт 5,93 0,102 0,593 0,588 0,96 1, Сургутнефтегаз (п.) SGTPY US SNGSP 10 Нью-Йорк 5,99 0,01 0,599 0,588 1,96 0, Татнефть TTFB GR TATN 6 Франкфурт 43,78 0,607 7,30 6,23 17,21 1, Татнефть ATAD LI TATN 6 Лондон 44,19 0,65 7,37 6,23 18,31 1, ТМК TMKS LI TRMK 4 Лондон 21,09 0,39 5,27 5,22 0,94 1,88 2, ТМК N9E1 GR TRMK 4 Франкфурт 20,22 0,162 5,06 5,22-3,22 0,81 2, Уралкалий URKA LI URKA 5 Лондон 41,47 0,36 8,29 8,20 1,15 0,88 5, Уралкалий M6B1 GR URKA 5 Франкфурт 42,14 1,32 8,43 8,20 2,79 3,23 5, Уралсвязьинформ URL GR URSI 200 Франкфурт 10,93-0,141 0, , Фармстандарт - PHST LI PHST 0,25 Лондон 27,95-111, Фармстандарт GO12 GR PHST 0,25 Франкфурт 27,89-0, , , ЦУМ THT GR TZUM 20 Франкфурт 26,96-1,29 1,35 1,46-7,55-4,57-3, ЮТК KUE GR KUBN 50 Франкфурт 12,35 0,0557 0, , ЮТК - STJSY US KUBN 50 Нью-Йорк ЮТэйр TYV GR TMAT 100 Франкфурт 49,67 0,224 0,497 0,58-14,41 0,45-1, ЮТэйр - UTARY US TMAT 100 Нью-Йорк , , апреля 2011 г. Стр. 13

14 Сырьевые рынки Цены на энергоносители Цена, За год день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. Light, /барр. 118,70 1,83 2,05 6,67 25,52 45,18 68,82 118,70 Brent, /барр. 117,25 1,81 1,44 4,74 24,34 44,22 69,77 117,25 Urals, /барр. 113,09 1,92 1,67 3,53 22,66 42,79 67,42 114,00 WTI, /барр. 106,72 2,35 1,59 10,05 16,79 27,41 65,96 106,72 Brent-Urals 4,16-0,05-0,19 1,45 2,06 2,06-2,11 6,10 Уголь Энерг. Австралия, /т , ,36 115,60 115,60 Уголь Кокс. Китай, /т , ,37 250,94 271, Нефт ь 31/03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/ Уголь /03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/11 WTI Brent Urals Цены на металлы Кокс. Китай Энерг. Австралия Цена, За год день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. Золото, /унц 1 432,30 0,65 0,12 1,48 0,81 28, , ,40 Серебро, /унц 37,67 0,53 1,39 11,13 21,82 115,54 17,45 37,67 Платина, /унц 1 768,25-0,24 0,73-2,23-0,11 7, , ,25 Палладий, /унц 763,50 1,33 1,56-4,26-4,77 59,06 416,63 858,50 Алюминий, /т 2 619,00 0,81 0,70 1,94 6,43 14, , ,00 Медь, /т 9 413,25 0,53-3,00-4,72-2,45 21, , ,50 Никель, /т ,00 0,25-4,10-10,00 5,53 4, , ,00 Свинец, /т 2 738,50 1,82 0,66 6,42 6,83 29, , ,50 Олово, /т ,50 1,76 0,13-1,54 18,12 73, , ,00 Цинк, /т 2 347,50 1,12-2,31-5,82-3,95 0, , ,50 Титан, /т , ,80 23,64 15, , ,57 Сталь ХК, /т 861,00 0,23 0,35-1,15 2,87-3,80 751,00 908,00 Сталь ГК, /т 729,00 0,55 1,25-5,04 12,50 574,00 753, Золото 31/03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/ Плат ина /03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/ Палладий 31/03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/ Медь /03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/ Никель 31/03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/ Ст аль /03/10 31/07/10 30/11/10 31/03/11 ГК Ст аль ХК Сталь 1 апреля 2011 г. Стр. 14

15 Мировые индексы Российские индексы Закрытие, Изменение За год пт. день, пт. день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. Индекс РТС 2 044,20 8,28 0,41 0,80 3,77 15,47 30, , ,06 Индекс ММВБ 1 813,59-2,01-0,11 1,01 2,01 7,44 25, , ,60 Источник: РТС, ММВБ; Индексы развитых рынков Закрытие, Изменение За год пт. день, пт. день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. Dow Jones США ,73-30,88-0,25 1,23 0,76 6,41 13, , ,25 NASDAQ Composite США 2 781,07 4,28 0,15 1,63-0,04 4,83 15, , ,95 FTSE 100 Великобритания 5 908,76-39,54-0,66 0,47-1,42 0,15 4, , ,33 Nikkei 225 Япония 9 755,10 46,31 0,48 3,39-8,18-4,63-12, , ,30 S&P 500 США 1 325,83-2,43-0,18 1,23-0,10 5,42 13, , ,01 Amsterdam Exchange Нидерланды 365,62-2,25-0,61 0,61-0,95 3,12 6,22 305,03 374,19 OMX Stockholm 30 Швеция 1 134,87-3,19-0,28 0,69 0,55-1,79 11,14 931, ,29 DAX Германия 7 041,31-15,84-0,22 1,55-3,18 1,84 14, , ,81 CAC 40 Франция 3 989,18-35,26-0,88 0,51-2,95 4,85 0, , ,14 Swiss Market Швейцария 6 357,55-40,87-0,64 0,61-3,83-1,22-7, , ,56 Bloomberg European ,46-1,71-0,88 0,18-3,72 0,18 4,75 162,66 204,21 Индексы развивающихся рынков Закрытие, Изменение За год пт. день, пт. день неделя месяц с 1 янв. год мин. макс. MCSI 1 170,87 11,35 0,98 3,19 5,70 1,69 15,89 855, ,87 Европа ASE General Греция 1 535,19-23,38-1,50-5,36-2,64 8,58-25, , ,02 WSE WIG Польша ,83 124,17 0,26 1,16 2,50 2,61 14, , ,61 PFTS Украина 1 099,18-4,08-0,37-0,93-2,23 12,73 16,91 613, ,51 Budapest Stock Exchange Венгрия ,77 24,06 0,10 0,96-0,41 8,12-4, , ,96 PragueStock Exchange Index 50 Чехия 1 257,30-3,50-0,28 1,40 1,06 2,65 5, , ,60 Tel Aviv 100 Израиль 1 207,61 0,44 0,04 2,81 1,48-1,34 4,52 986, ,92 Азия и Африка Hang Seng Гонконг ,52 76,09 0,32 2,67 0,81 2,14 10, , ,37 BSE SENSEX 30 Индия ,22 155,04 0,80 5,96 9,10-5,19 10, , ,96 JSE Africa all Shr ЮАР ,06-70,55-0,22 1,76-0,21 0,27 12, , ,06 Jakarta Composite Индонезия 3 678,67 37,70 1,04 1,86 6,00-0,67 32, , ,10 KOSPI корея (Республика) 2 106,70 15,32 0,73 3,43 8,63 2,72 24, , ,69 China SE Shang Composite Китай 2 928,11-27,66-0,94-0,63 0,79 4,27-5, , ,18 Америка Mexico Bolsa Index Мексика ,51 230,24 0,62 1,54 1,14-2,88 12, , ,24 Brasil Bovespa STock Бразилия ,70 589,64 0,87 1,56 1,79-1,04-2, , ,69 Chile Stock Market Чили 4 624,47 30,28 0,66 0,60 4,05-6,15 22, , ,97 Venesuella Stock Market Венесуэла , ,35-1,77-1,77 3,99 7,63 20, , ,90 1 апреля 2011 г. Стр. 15

16 Раскрытие информации Заявление аналитика и подтверждение о снятии ответственности Настоящий отчет подготовлен аналитиком (ами) ИК «Велес Капитал». Приведенные в данном отчете оценки отражают личное мнение аналитика (ов). Вознаграждение аналитиков не зависит, никогда не зависело и не будет зависеть от конкретных рекомендаций или оценок, указанных в данном отчете. Вознаграждение аналитиков зависит от общей эффективности бизнеса ИК «Велес Капитал», определяющейся инвестиционной выгодой клиентов компании, а также доходами от иных видов деятельности ИК «Велес Капитал». Данный отчет, подготовленный Аналитическим управлением ИК «Велес Капитал», основан на общедоступной информации. Настоящий обзор был подготовлен независимо от других подразделений ИК «Велес Капитал», и любые рекомендации и суждения, представленные в данном отчете, отражают исключительно точку зрения аналитика (ов), участвовавших в написании данного обзора. В связи с этим, ИК «Велес Капитал» считает необходимым заявить, что аналитики и Компания не несут ответственности за содержание данного отчета. Аналитики ИК «Велес Капитал» не берут на себя ответственность регулярно обновлять данные, находящиеся в данном отчете, а также сообщать обо всех изменениях, вносимых в данный обзор. Данный аналитический материал ИК «Велес Капитал» может быть использован только в информационных целях. Компания не дает гарантий относительно полноты и точности приведенной в этом отчете информации и ее достоверности, а также не несет ответственности за прямые или косвенные убытки от использования данных материалов. Данный документ не может служить основанием для покупки или продажи тех или иных ценных бумаг, а также рассматриваться как оферта со стороны ИК «Велес Капитал». ИК «Велес Капитал» и (или) ее дочерние предприятия, а также сотрудники, директора и аналитики ИК «Велес Капитал» имеют право покупать и продавать любые ценные бумаги, упоминаемые в данном обзоре. ИК «Велес Капитал» и (или) ее дочерние предприятия могут выступать в качестве маркет-мейкера или нести обязательства по андеррайтингу ценных бумаг компаний, упоминаемых в настоящем обзоре, могут продавать или покупать их для клиентов, а также совершать иные действия, не противоречащие российскому законодательству. ИК «Велес Капитал» и (или) ее дочерние предприятия также могут быть заинтересованы в возможности предоставления компаниям, упомянутым в данном обзоре, инвестиционно-банковских или иных услуг. Все права на данный бюллетень принадлежат ИК «Велес Капитал». Воспроизведение и/или распространение аналитических материалов ИК «Велес Капитал» не может осуществляться без письменного разрешения Компании. Велес Капитал 2011 г. Принцип определения рекомендаций Инвестиционные рекомендации выносятся исходя из оценки доходностей акций компаний. Основу при расчете ожидаемой стоимости компании составляет оценка по методу дисконтированных денежных потоков (DCF). В некоторых оценках применяется оценка по методу сравнительных коэффициентов, а также смешанная оценка (методу DCF и по методу сравнительных коэффициентов). Все рекомендации выставляются исходя из определенной нами справедливой стоимости акций в последующие 12 месяцев. В настоящее время инвестиционная шкала ИК «Велес Капитал» представлена следующим образом: ПОКУПАТЬ соответствует потенциалу роста акций в последующие 12 месяцев на 15% и более. АККУМУЛИРОВАТЬ соответствует потенциалу роста акций в последующие 12 месяцев на 5-15%. ДЕРЖАТЬ соответствует потенциалу роста (снижения) акций в последующие 12 месяцев от -5% до 5%. СОКРАЩАТЬ соответствует потенциалу снижения акций в последующие 12 месяцев от 5% до 15%. ПРОДАВАТЬ соответствует потенциалу снижения акций в последующие 12 месяцев на 15% и более. В некоторых случаях возможны отклонения от указанных выше диапазонов оценки, исходя из которых устанавливаются рекомендации, что связано с высокой волатильностью некоторых бумаг в частности и рынка в целом, а также с индивидуальными характеристиками того или иного эмитента. Для получения дополнительной информации и разъяснений просьба обращаться в Аналитическое управление ИК «Велес Капитал». 1 апреля 2011 г. Стр. 16

17 Аналитическое управление Контакты Иван Манаенко Начальник управления анализа долгового рынка Айрат Халиков Металлургия Илья Федотов Начальник управления анализа рынка акций, Телекоммуникации Алексей Мартьянов Электроэнергетика Кравченко Юрий Банковский сектор Анна Соболева Долговые рынки Василий Танурков Нефть и газ Департамент операций на рынке акций Александр Антипов Руководитель департамента Игорь Волков Сейлз-трейдер Алексей Никогосов Сейлз-трейдер Дмитрий Перегудов Сейлз-трейдер Анна Шебеко Международные продажи Вячеслав Беззубенко Сейлз-трейдер Управление по работе с VIP клиентами Юрий Павлов Директор (VIP клиенты) Сергей Ветошкин Корпоративные клиенты Управление доверительных операций Бейшен Исаев Начальник Управления Вадим Лабед Работа с инвесторами Станислав Бродский Инвестиционные продукты Россия, Москва, , Краснопресненская наб., д. 12, 7 подъезд, 18 этаж Телефон: 7 (495) Факс: 7 (495) Украина, Киев, 01025, Б. Житомирская ул., д. 20 Телефон: +38 (044) Факс: +38 (044) апреля 2011 г. Стр. 17

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 15 сентября по 14 декабря 2009 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные Информационным комитетом ОАО «Фондовая биржа РТС». В новый состав Индекса РТС из листа

Подробнее

Взгляд трейдера. Рыночные показатели. Основные события. Новости кратко. 20 декабря 2010 г. Велес Капитал Ежедневный обзор

Взгляд трейдера. Рыночные показатели. Основные события. Новости кратко. 20 декабря 2010 г. Велес Капитал Ежедневный обзор Ежедневный обзор Взгляд трейдера Российские акции в пятницу торговались разнонаправлено. Наибольшая активность была отмечена в акциях Газпрома (+0,77%), Норникеля (-0,14%), Сбербанка (-0,21%) и Роснефть

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 15 декабря 2008 по 13 марта 2009 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные Информационным комитетом ОАО «Фондовая биржа РТС». Новый состав Индекса РТС не претерпит

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 февраля 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 февраля 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 февраля 2012 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Настроения инвесторов изменились за выходные, чему способствовало принятие требований кредиторов

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 марта 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 марта 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 марта 2013 г. Взгляд трейдера Мы ожидаем, что российский рынок во вторник продолжит рост. Европейские индексы снижаются с высоты, которую они достигла в пятницу, в то время

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 июля 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 июля 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 июля 2012 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Вчера торги на российском рынке проходили на позитивном внешнем фоне индексы акций дорожали благодаря

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 15 июня по 14 сентября 2009 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные Информационным комитетом ОАО «Фондовая биржа РТС». Новый состав Индекса РТС не претерпит изменений

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 декабря 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 декабря 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 декабря 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня праздничный день, российский рынок будет торговаться после умеренного

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 сентября 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 сентября 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 сентября 2012 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня утром внешний фон позитивен для открытия торгов на российском рынке.

Подробнее

Взгляд трейдера. Рыночные показатели. Основные события. Новости кратко. 17 марта 2011 г. Велес Капитал

Взгляд трейдера. Рыночные показатели. Основные события. Новости кратко. 17 марта 2011 г. Велес Капитал Ежедневный обзор Взгляд трейдера Утренний рост в Азии и уверенный рост нефтяных цен определили вчерашнюю восходящую динамику российского рынка. Вечером после выхода негативной статистики началось падение

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 октября 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 октября 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 октября 2012 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Мы ожидаем отрицательного открытия российского рынка сегодня. Тем не менее,

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 мая 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 мая 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 мая 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Учитывая снижение котировок на европейских и американских рынках акций, мы ожидаем продолжения снижения

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 апреля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 апреля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 апреля 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Позитивные данные по PMI в непроизводственной сфере и сфере услуг Китая способны

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 9 августа 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 9 августа 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 9 августа 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Внешний фон на открытии торгов в пятницу является смешанным. Блок статистики

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 2 апреля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 2 апреля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 2 апреля 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Неуверенность инвесторов из статистики США не позволит начать торги на ММВБ с роста котировок.

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 24 сентября 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 24 сентября 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 24 сентября 2012 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня утром на торгах в Азии преобладают продавцы, фьючерсы на нефть

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 июля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 июля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 июля 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня утром на российском рынке высока вероятность коррекции после вчерашнего

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 17 сентября 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 17 сентября 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 17 сентября 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Мы полагаем, что позитив, связанный со снятием Л. Саммерсом своей кандидатуры исчерпался и

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 апреля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 апреля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 апреля 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Позитивная динамика на зарубежных рынках должна задать хороший настрой на рынке акций сегодня.

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 15 марта по 11 июня 2010 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные ОАО «Фондовая биржа РТС» на основании рекомендаций Индексного комитета. Списки Индекса РТС и

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 17 марта по 13 июня 2008 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные Информационным комитетом ОАО «Фондовая биржа «Российская Торговая Система». В новый состав Индекса

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 27 мая 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 27 мая 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 27 мая 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Мы ожидаем сегодня пассивных торгов в Великобритании и США выходной день, а это значит, что торги

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 7 августа 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 7 августа 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 7 августа 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Мы полагаем, что сегодня на московской бирже будут доминировать негативные настроения: участники

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 июля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 июля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 июля 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Мы ожидаем, что акции на Московской бирже сегодня будут торговаться в красной

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 февраля 2014 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 февраля 2014 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 февраля 2014 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Российские индексы в понедельник в целом показывали боковую динамику на

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 июля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 июля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 июля 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Подрастающая нефть на ожиданиях о сокращении запасов нефти и нефтепродуктов в США в совокупности

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 марта 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 марта 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 марта 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Результаты голосования в парламенте Кипра зададут характер торгов на текущей

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 15 декабря 2009 года по 12 марта 2010 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные ОАО «Фондовая биржа РТС» на основании рекомендаций Индексного комитета. В новый

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 сентября 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 сентября 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 сентября 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Закрытие торгов в США в зеленой зоне и уверенный рост азиатских индексов акций в Азии должно

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 26 июля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 26 июля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 26 июля 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Подросшая к утру нефть и торгующиеся в зеленой зоне американские фьючерсы обещают

Подробнее

СОБЫТИЯ ДНЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ

СОБЫТИЯ ДНЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ СОБЫТИЯ ДНЯ Сегодня в Вене (Австрия) пройдет очередная встреча Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Сегодня завершится двухдневное заседание Банка Японии, по итогам которого будет объявлен размер

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 мая 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 мая 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 мая 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня утром открытие торгов, вероятно, пройдет в красной зоне - небольшое

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 августа 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 августа 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 августа 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели В ближайшие дни все внимание инвесторов будет приковано к финальной точке

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 июня 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 июня 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 июня 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Западные рынки вчера закрылись в зеленой зоне это неизбежно вызовет рост котировок сегодня после

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 октября 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 октября 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 3 октября 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели С утра ряд факторов играет в пользу покупателей: вотум доверия правительству

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 8 октября 2013 г. КЭС Холдинг. Консолидация активов

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 8 октября 2013 г. КЭС Холдинг. Консолидация активов АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 8 октября 2013 г. КЭС Холдинг Консолидация активов +7 (495) 258-19-88 research@veles-capital.ru Аналитик: Александр Костюков Эл.почта: Akostyukov@veles-capital.ru Переход на единую

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 июля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 июля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 10 июля 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Снижение рейтинга Италии от S&P и негативная статистика по китайскому экспорту

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 ноября 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 ноября 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 ноября 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Пятница будет достаточно скудна на публикации. В отсутствии новых триггеров

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 8 июля 2011 г. Северсталь. Цель: 22,07 долл. (+17,6%), ПОКУПАТЬ. Стойкий металлург Ключевые моменты. Основные показатели

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 8 июля 2011 г. Северсталь. Цель: 22,07 долл. (+17,6%), ПОКУПАТЬ. Стойкий металлург Ключевые моменты. Основные показатели АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 8 июля 2011 г. Северсталь Стойкий металлург Ключевые моменты +7 (495) 258 19 88 research@veles capital.ru Цель: 22,07 долл. (+17,6%), ПОКУПАТЬ Аналитик: Айрат Халиков Эл. почта: AKhalikov@veles

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 сентября 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 сентября 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 сентября 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Ход торгов в США и Европе не дает однозначного намека на то, в каком направлении будут двигаться

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 апреля 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 апреля 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 апреля 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Внешний фон весьма позитивный для российского рынка. Однако сегодня будет опубликована большая

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 16 октября 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 16 октября 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 16 октября 2012 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Основным событием в Европе на этой неделе станет саммит европейских лидеров

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 мая 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 мая 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 мая 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели На мировых рынках с начала текущей недели наблюдается коррекция несмотря на достаточно

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 августа 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 августа 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 августа 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели После выхода негативных данных по запасам нефти в США, цены на нефть ускорили

Подробнее

СОБЫТИЯ ДНЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ

СОБЫТИЯ ДНЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ СОБЫТИЯ ДНЯ «ММК» опубликует финансовые результаты по МСФО за 2009 год. 18:00 Институт управления поставками опубликует значение индекса деловой активности в секторе услуг США (ISM Non-Manufacturing) за

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 июня 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 июня 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 25 июня 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Закрытие европейских и американских фондовых бирж в красной зоне будет основным

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 января 2017 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 января 2017 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 января 2017 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Во вторник мировые индексы демонстрировали слабо отрицательную динамику.

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 16 апреля 2013 г. Мечел. Цель: 8.91 долл. (+107%), ДЕРЖАТЬ. На пределе рентабельности. Обзор результатов 2012 г.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 16 апреля 2013 г. Мечел. Цель: 8.91 долл. (+107%), ДЕРЖАТЬ. На пределе рентабельности. Обзор результатов 2012 г. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 16 апреля 2013 г. Мечел На пределе рентабельности Обзор результатов 2012 г. Мы обновили DCF модель Мечела с учетом последних финансовых результатов и ожиданий в 2013 г. Мы понизили

Подробнее

Текущая конъюнктура российского фондового

Текущая конъюнктура российского фондового Текущая конъюнктура российского фондового рынка: коррекция или смена тренда? Обзор за неделю Аналитический отдел 29 Апреля 2010 г. Российский фондовые индексы: итоги недели -2,41% Падение индекса РТС Индекс

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 23 октября 2012 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 23 октября 2012 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 23 октября 2012 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Мы ожидаем продолжения консолидации на рынке сегодня, так как не ожидается

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 июня 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 июня 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 июня 2013 г. research@veles capital.ru +7 (495) 258 19 88 Взгляд трейдера Сегодня внимание рынков будет приковано к заседанию ФРС и заявлениям Бернанке. Мы, так же как и

Подробнее

Текущая конъюнктура российского фондового рынка: европейские риски снижаются

Текущая конъюнктура российского фондового рынка: европейские риски снижаются Текущая конъюнктура российского фондового рынка: европейские риски снижаются Обзор за неделю Аналитический отдел 26 Мая 2010 г. Российский фондовые индексы: итоги недели -9,1% Рост индекса РТС Индекс ММВБ

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 21 декабря 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 21 декабря 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 21 декабря 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Во вторник складывался в целом нейтральный внешний фон для российского рынка

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 ноября 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 ноября 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 19 ноября 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Данные по добыче и запасам нефти в США не стали драйвером для котировок нефти

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 апреля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 апреля 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 апреля 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели После двух дней уверенного роста и относительно нейтральном внешнем фоне

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 мая 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 мая 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 мая 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Внешний фон до начала торгов в пятницу выглядит достаточно смешанным и неоднозначным.

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 21 января 2013 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 21 января 2013 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 21 января 2013 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня в связи празднованием для Мартина Лютера Кинга торги в США проводиться

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 июля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 июля 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 4 июля 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Опубликованные в пятницу вечером данные продемонстрировали очередной рост объемов

Подробнее

СОБЫТИЯ ДНЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ

СОБЫТИЯ ДНЯ НОВОСТИ КОМПАНИЙ СОБЫТИЯ ДНЯ Сегодня Россия начинает road show суверенных евробондов, размещение будет проходить по правилу 144A/RegS. Road show начнется во Франкфурте-на-Майне и Мюнхене 13 апреля, 14-15 апреля оно переместится

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 2 декабря 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 2 декабря 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 2 декабря 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Торги на российской фондовой бирже в четверг закрылись ростом. Рынок отыграл

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 1 февраля 2017 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 1 февраля 2017 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 1 февраля 2017 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Российский фондовый рынок во вторник снизился, несмотря на подорожавшую более

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 24 февраля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 24 февраля 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 24 февраля 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Снижение глобальных индексов вкупе с очередным падением цен на нефть станут

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий В пятницу 12 Мая ключевые российские фондовые индексы продолжили снижение. Так, по итогам дня Индекс РТС упал на 0,55%, а Индекс ММВБ снизился на 0,4%.

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 26 октября 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 26 октября 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 26 октября 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Во вторник российский фондовый рынок закрылся ростом, благодаря позитивной

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 15 марта 2013 г.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 15 марта 2013 г. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 15 марта 213 г. Черная металлургия России Промежуточные результаты отрасли вызывают опасения +7 (495) 258 19 88 research@veles capital.ru Аналитик: Айрат Халиков Эл. почта: AKhalikov@veles

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 28 июля 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 28 июля 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 28 июля 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Мы считаем, что цена на сырьевые товары продолжат снижаться в преддверии заседания

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий В пятницу 28 Июля основные российские фондовые индексы снизились. Так, по итогам дня Индекс РТС потерял 1,6%, а Индекс ММВБ упал на 1,46%. Торговые обороты

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 17 июня 2013 г. Обзор отрасли. В ожидании перемен. +7 (495)

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 17 июня 2013 г. Обзор отрасли. В ожидании перемен. +7 (495) АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 17 июня 213 г. Обзор отрасли В ожидании перемен +7 (495) 258-19-88 research@veles-capital.ru Аналитик: Александр Костюков Эл.почта: Akostyukov@veles-capital.ru В преддверии консолидации.

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий В четверг 16 марта российские фондовые индексы выросли. Так, по итогам дня Индекс РТС прибавили 3,17%, а Индекс ММВБ вырос на 1,09%. Торговая активность

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 15 сентября по 14 декабря 2010 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные ОАО «Фондовая биржа РТС» на основании рекомендаций Индексного комитета. В новый список

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 15 февраля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 15 февраля 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 15 февраля 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Несмотря на то, что данные по торговому балансу Китая не привнесли позитива

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 июня 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 июня 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 29 июня 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Греция в ходе референдума 5 июля решит, соглашаться ли ей на ли выдвинутые

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 23 декабря 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 23 декабря 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 23 декабря 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Нефтяные котировки, продолжавшие снижение после публикации негативных данных

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 20 марта 2015 г. Э.ОН Россия. Цель: 3,2728 руб. (+16,4%), ПОКУПАТЬ. В ожидании дивидендов Ключевые моменты. Основные показатели

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 20 марта 2015 г. Э.ОН Россия. Цель: 3,2728 руб. (+16,4%), ПОКУПАТЬ. В ожидании дивидендов Ключевые моменты. Основные показатели АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 20 марта 2015 г. Э.ОН Россия В ожидании дивидендов Ключевые моменты +7 (495) 258-19-88 research@veles-capital.ru Цель: 3,2728 руб. (+16,4%), ПОКУПАТЬ Аналитик: Александр Костюков Эл.

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ «ИК РУСС-ИНВЕСТ» Инвестиционные идеи на 2008 в секторе акций «второй эшелон»: модель опережающего роста

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ «ИК РУСС-ИНВЕСТ» Инвестиционные идеи на 2008 в секторе акций «второй эшелон»: модель опережающего роста Инвестиционные идеи на 2008 в секторе акций «второй эшелон»: модель опережающего роста Акции Башкирского ТЭКа Цена на 26.12.07г. ($) Оценка Рыночная капитализ ация (млн.$) Спрэд P/BV P/E P/S Pricetarget

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 ноября 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 ноября 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 30 ноября 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Российский фондовый рынок закрылся снижением в понедельник, находясь под

Подробнее

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 30 декабря 2013 г. Дикси Прогноз результатов деятельности по итогам 4К13 и 2013 г. Цель: 14,36 долл. (+14,4%), АККУМУЛИРОВАТЬ

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 30 декабря 2013 г. Дикси Прогноз результатов деятельности по итогам 4К13 и 2013 г. Цель: 14,36 долл. (+14,4%), АККУМУЛИРОВАТЬ АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 30 декабря 2013 г. +7 (495) 258-19-88 research@veles-capital.ru Дикси Прогноз результатов деятельности по итогам 4К13 и 2013 г. Ключевые моменты Принимая во внимание неаудированные

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий В среду 5 Июля основные российские фондовые индексы показали разнонаправленное движение. Так, по итогам дня Индекс РТС упал на 0,95%, а Индекс ММВБ подрос

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 декабря 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 декабря 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 13 декабря 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Российский фондовый рынок закрылся ростом в понедельник, благодаря восходящей

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 5 сентября 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 5 сентября 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 5 сентября 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели В конце прошлой недели мировые фондовые индексы показывали позитивную динамику.

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 27 июня 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 27 июня 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 27 июня 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели С утра в понедельник динамика торгов на азиатских рынках выглядит более утешающей

Подробнее

Текущая конъюнктура российского фондового

Текущая конъюнктура российского фондового Текущая конъюнктура российского фондового рынка: есть ли в нефтянке отложенный спрос? Обзор за неделю Аналитический отдел 17 Марта 2010 г. Российский фондовые индексы: итоги недели +1,76% Рост индекса

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 декабря 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 декабря 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 22 декабря 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Российские индексы в среду показывали негативную динамику, в результате

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 8 июля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 8 июля 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 8 июля 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня основным драйвером для рынок встанут данные по числу новых рабочих мест

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 августа 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 августа 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 августа 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Сегодня утром некоторое давление на российский рынок может оказать падение

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 января 2017 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 января 2017 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 20 января 2017 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Несмотря на негативные данные по изменению уровня запасов и нефтепродуктов

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий Во вторник 20 Июня основные российские фондовые индексы показали разнонаправленное движение. Так, по итогам дня Индекс РТС упал на 1,73%, а Индекс ММВБ

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 5 августа 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 5 августа 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 5 августа 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Мы ожидаем, что сегодня внимание инвесторов будет устремлено именно на отчет

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий В четверг 29 Июня основные российские фондовые индексы незначительно снизились. Так, по итогам дня Индекс РТС просел на 0,24%, а Индекс ММВБ упал на 0,58%.

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 сентября 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 сентября 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 12 сентября 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Ведущие мировые фондовые биржи завершили предыдущую неделю в красной зоне.

Подробнее

Башнефть. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 27 марта 2015 г. Цель: $39,4 (+24,3%), ПОКУПАТЬ. Новый собственник прежние дивиденды

Башнефть. АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 27 марта 2015 г. Цель: $39,4 (+24,3%), ПОКУПАТЬ. Новый собственник прежние дивиденды АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР 27 марта 2015 г. Башнефть Новый собственник прежние дивиденды Приняв во внимание финансовые результаты за 2014 г., а также изменения конъюнктуры рынка, мы обновили нашу финансовую модель

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ. Ежедневный обзор. Комментарий ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ ИК РУСС-ИНВЕСТ Комментарий В пятницу 3 февраля российские фондовые индексы выросли. Так, по итогам дня Индекс РТС прибавил 1,62%, а Индекс ММВБ подрос на 0,41%. Торговые обороты

Подробнее

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ «РИК-ФИНАНС» ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР г. Москва, ул. Верейская, дом 17, БЦ «Верейская Плаза-2» 26 июля 2013 г.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ «РИК-ФИНАНС» ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР г. Москва, ул. Верейская, дом 17, БЦ «Верейская Плаза-2» 26 июля 2013 г. 1 26 июля 2013 г. КОММЕНТАРИЙ ПО РЫНКУ: КЛЮЧЕВЫЕ ИНДИКАТОРЫ: В пятницу российский рынок совершил ожидаемый «отскок» на открытии. Позитивное закрытие Америки и отсутствие негативных сигналов со стороны

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 сентября 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 сентября 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 18 сентября 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Основной новостью сегодня являются итоги заседания ФРС. Регулятор как и

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов Московской Биржи

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов Московской Биржи Утверждены списки акций для расчета Индекса ММВБ, Индекса РТС, Индекса РТС Стандарт, Индекса РТС-2, Индекса РТС Сибирь, Индекса ММВБ Инновации, отраслевых индексов, а также списки индексов пенсионных накоплений,

Подробнее

Обзор по Индексам РТС 2010г. Индекс РТС

Обзор по Индексам РТС 2010г. Индекс РТС 21г. Объем торгов акц.*, млн.долл. 1 8 6 4 2 1.21 3.21 5.21 7.21 9.21 11.21 * с учетом внебиржевых сделок 2 5 2 1 5 1 5 GMKNS SBERS NVTKS URKAS GAZPS VTBRS SNGSS HYDRS MGNT CHMFS SIBN ROSNS,4% 1995 17,6%

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 28 октября 2015 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 28 октября 2015 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 28 октября 2015 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Для российского рынка определяющую роль будет играть динамика нефти основной

Подробнее

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 16 февраля 2016 г.

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 16 февраля 2016 г. ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКА АКЦИЙ 16 февраля 2016 г. research@veles-capital.ru +7 (495) 258-19-88 Взгляд трейдера Рыночные показатели Мы полагаем, что на российский рынок сегодня основное влияние будут оказывать

Подробнее

Комментарии к новым базам расчета индексов Московской Биржи

Комментарии к новым базам расчета индексов Московской Биржи Утверждены базы расчета, а также коэффициенты, которые будут действовать с 18 марта по 16 июня 2014 года. В новый состав Индекса ММВБ и Индекса РТС войдут обыкновенные акции ОАО "Группа Черкизово" и ОАО

Подробнее

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС

Комментарии к новым спискам акций для расчета индексов РТС С 16 марта по 15 июня 2011 года будут действовать новые списки акций для расчета индексов РТС, утвержденные ОАО «Фондовая биржа РТС» на основании рекомендаций Индексного комитета. В новый состав Индекса

Подробнее