Факторинг все более популярен

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Размер: px
Начинать показ со страницы:

Download "Факторинг все более популярен"

Транскрипт

1 Ж У Р Н А Л S E B e e s t i Ü h i s p a n К Д Л Я Б И З Н Е С С К Л И Е Н Т О B Выпуск Осень Факторинг все более популярен Свен Рандоя руководит отделом факторинга SEB Ühisliising уже 8 лет. И очень успешно! Фото: Райво Тийкмаа Факторинг все более популярен Руководитель отдела факторинга SEB Ühisliising Свен Рандоя объясняет, что такое факторинг, на стр. 1-2 Новая удобная возможность платежа Новая услуга позволяет получать платежи клиентов, совершенные по прямому поручению со счетов в различных банках. Подробнее стр. 3 SEB Ühisliising, входящий в группу SEB, наряду с широким выбором лизинговых услуг предлагает услугу факторинга, позволяющую фирмам финансировать оборотные средства без дополнительного залога. «Факторинг популярен», говорит руководитель отдела факторинга Свен Рандоя. «Суть факторинга как финансовой услуги в том, что мы даем фирме деньги взамен выставленных счетов. Фирма посылает нам свои счета, мы их финансируем, оформляем бухгалтерию и помогаем фирме снизить риски за счет страховки, объясняет Свен Рандоя, возглавляющий команду отдела факторинга уже 8 лет. Что такое SEPA и чем она для нас полезна? Для того, чтобы в будущем люди могли осуществлять европлатежи по всей Европе так же просто и быстро, как платежи внутри страны, ЕС создал единую зону европлатежей (SEPA). Подробнее стр. 6 Смелые идеи конкурса «Ajujaht» На объявленный в мае конкурс поступило множество замечательных проектов. С некоторыми из них вы можете познакомиться на стр. 7-9 Два лица валютного комитета Хардо Паюла рассказывает об экономических моделях и объясняет действия валютного комитета. Подробнее на стр В чем секрет успеха AS Wendre? Как фирма стала популярной в Эстонии и за рубежом? Об этом и многом другом мы говорим на стр

2 Portfolio 2007 Nr. 22 Особенно популярна эта услуга у фирм, занимающихся экспортом и оптовой продажей». Услугой факторинга от SEB Ühisliising воспользовались уже около 250 клиентов, в основном это оптовые компании и промышленные предприятия с широким кругом партнеров. Эстонский бизнес использует факторинг очень часто: по соотношению оборота факторинга и величины ВВП Эстония входит в тройку стран, где факторинг популярнее всего. Рыночная доля SEB Ühisliising в обороте факторинга 36%. Лучший руководитель лучшей команды Когда в SEB Ühisliising появился Свен Рандоя, отдел факторинга переживал не лучшие времена, работа велась на примитивном уровне. «Но на сегодня мы добились широкого признания. Наш отдел невелик, однако на рынке мы в числе лучших, говорит Рандоя. Мы оправдали надежды благодаря людям, с которыми работаем рука об руку. Эстонская экономика стремительно развивается, мы тоже работаем сейчас совсем не так, как тогда вручную, в программе Excel. Теперь мы обслуживаем клиентов предельно быстро, ничем их не утруждая». Успехи отдела признаны и внутри компании: последние три года Свен Рандоя избирался лучшим руководителем Ühisliising, отдел факторинга два года подряд объявлялся лучшим коллективом Ühisliising. «Объем факторинга вырос за восемь лет примерно в 10 раз, а число работников увеличилось за то же время только в два раза. Сейчас, разумеется, рынок такими темпами не растет, и ждать подобных показателей уже роста не приходится», добавляет руководитель отдела факторинга. Отдел факторинга SEB Ühisliising маленький, но один из самых эффективных на рынке. Ранее Свен Рандоя работал в инфоагентстве Baltic News Service (журналистом) и в Компенсационном фонде. «Если говорить о хобби, я умеренно занимаюсь спортом, летом бегаю, зимой с удовольствием встаю на лыжи. А еще во мне неожиданно проснулась страсть к кулинарии! На курсы я пока не ходил, стряпаю дома разные вкусности», рассказывает он. AS SEB Ühisliising вторая по размеру лизинговая фирма Эстонии, 100% ее акций принадлежат SEB Eesti Преимущества факторинга: Ühispank, входящему в Группу SEB. SEB Ühisliising создан в 1994 году. В 2006 году совокупный оборот рынка факторинга Эстонии составил 25 млрд крон, оборот факторинга SEB Ühisliising 10 млрд крон. В прошлом году рынок вырос на 14%, рост SEB за тот же период составил 18%. Цель SEB Ühisliising развивать свои факторинговые продукты и предлагать клиентам более гибкое и требующее меньших затрат управление оборотными средствами. Герли Рамлер высвобождает оборотные средства фирмы и помогает восполнить их нехватку; позволяет удлинить сроки платежей для клиентов, повышая конкурентоспособность фирмы; помогает получить финансирование без дополнительного залога; исправляет платежное поведение покупателей и стабилизирует денежные потоки; расширяет кредитные возможности начинающих фирм, у которых нет достаточного залога; позволяет уделять больше времени основной деятельности фирмы и ее развитию, а также маркетингу. S E B Ü H I S P A N G A I N F O L E H T Väljaandja: SEB Eesti Ühispank Tornimäe 2, Tallinn Tel: , e-post: Teostus: Best Press, tel: Hea lugeja! SEB Eesti Ühispanga äriklientidele suunatud infolehe Portfolio venekeelne versioon on kättesaadav aadressil Дорогой чйтaтeль! Преднaзнaчeнноe дпя бизнес-клиентов SEB Eesti Ühispank издaние "Портфолио" доступно нa русском языкe в Йнтернете по aдресу: 2

3 2007 Nr. 22 Portfolio Прямое поручение идеально подходит компаниям, регулярно выставляющим счета одним и тем же клиентам. Удобство платежей для спокойствия ваших клиентов Спокойствие клиентов залог успеха предприятия, потому фирмы используют любые возможности для того, чтобы сделать свои услуги более доступными и привлекательными. Все больше клиентов платит за услуги через прямое поручение. Удобство платежей это необходимый компонент качественного обслуживания. При этом прямое поручение облегчает жизнь не только клиенту, но и фирме, заключившей договор получателя прямого платежного поручения. Прямое поручение идеально подходит компаниям, регулярно выставляющим счета одним и тем же клиентам. Поступления становятся регулярными, планирование денежных потоков более удобным. Упрощается и учет поступлений: платежи, совершаемые автоматически, корректны. На сегодня договор получателя внутрибанковского прямого поручения SEB Eesti Ühispank заключили более тысячи предприятий. Крупные фирмы имеют такие договора в нескольких банках и предлагают удобное прямое поручение всем своим клиентам. В то же время многие маленькие компании до сих пор не пользуются внутрибанковским прямым поручением, так как им неудобно получать платежи от клиентов только одного банка, а открывать счета во всех банках Эстонии маленькой фирме невыгодно. Именно для таких фирм SEB Eesti Ühispank вывел на рынок услугу межбанковского перекрестного использования прямого поручения (SOK). Услуга SOK позволяет получать платежи клиентов, совершенные по прямому поручению со счетов в различных банках, при этом договоры со всеми этими банками вам заключать не нужно. На сегодня достаточно заключить договор получателя SOK с SEB Eesti Ühispank, чтобы получать платежи клиентов Krediidipank, Sampo pank, Hansapank, Nordea и Tallinna Äripank. Услуга SOK очень удобна. Для обработки платежных договоров и платежных требований создана отдельная интернет-среда. Клиенты могут пользоваться ею бесплатно. Новая услуга не заменит внутрибанковское прямое платежное поручение и не является обязательной для клиентов, заключивших договор получателя прямого поручения. SEB Eesti Ühispank рекомендует воспользоваться услугой SOK прежде всего фирмам, которые пока не предложили своим клиентам удобную возможность прямого платежного поручения. Для заключения договора получателя SOK обратитесь в ближайшую контору SEB Eesti Ühispank. Подробнее: или служба поддержки бизнес-клиентов, тел Рандо Сиймон Руководитель отдела электронных бизнес-систем

4 Portfolio 2007 Nr. 22 По призыву SEB титаны бизнеса поддерживают предприимчивую молодежь Расширился круг спонсоров конкурса бизнес-идей «Ajujaht» SEB Eesti Ühispank, Elion, EMT, Microlink, Helmes, Arengufond, Eesti Energia, Tehnopol, Ülemiste City, Таллинн и Тарту продолжат сотрудничество на протяжении следующих трех лет. Партнеры вложат в большой призовой фонд более полумиллиона крон, примут участие в развитии конкурса «Ajujaht» и выступят в качестве менторов команд. Победители конкурса «Ajujaht 2007» будут объявлены в марте 2008 года. На сегодня из поступивших на конкурс 104 бизнес-идей отобраны 25 лучших. Шесть команд-финалистов предлагают интернет-услуги, четыре команды планируют вести бизнес в сфере инфотехнологий и коммуникаций, бизнес-идеи еще четырех команд связаны с окружающей средой и энергетикой. По три команды предлагают персональные и транспортные услуги, две команды обратили внимание на сферу производства, отдельные команды планируют действовать в сферах дизайна, образования, мобильных технологий и программного обеспечения. SEB представил в Тарту передовой опыт менеджмента SEB Eesti Ühispank поддержал управленческую конференцию Fastleader, прошедшую в Тарту в пятый раз. Среди выступавших перед участниками конференции руководителей был и председатель правления SEB Ühispanga Elukindlustus Индрек Хольст, рассказавший об опыте создания своего коллектива. Его доклад назывался «Как использовать разум и сердце при принятии повседневных решений?». Индрек Хольст связан со страхованием на протяжении всей карьеры: сначала он осуществлял надзор за страховыми обществами, а в 1995 году сам занялся страховым бизнесом. Темой конференции, прошедшей 27 и 28 сентября в концертном зале «Ванемуйне», было «Управление от самого сердца», главными докладчиками стали Гэрет Джонс и Джон Бирн. Председатель правления SEB Ühispanga Elukindlustus Индрек Хольст. Фото: SEB Eesti Ühispank SEB лучший банк в области недвижимости в Северных странах и Прибалтике В недавнем исследовании «Награды за мастерство в области недвижимости 2007», проведенном финансовым журналом «Euromoney», SEB был признан лучшим банком в области недвижимости в Северных странах и Прибалтике. SEB занял первое место в сфере консультирования по финансовым услугам в секторе недвижимости, в сферах коммерческих банковских услуг, инвестиционных банковских услуг, рынков заемного капитала и акций. SEB занял высокие места и на глобальном уровне. «По вопросам недвижимости на домашних рынках SEB клиентов обслуживают около 200 специалистов. Мы стараемся постоянно совершенствовать свои услуги. Высокие оценки, данные нам другими участниками рынка, вселяют в нас уверенность и подтверждают: мы можем быть лучшим партнером в области финансирования развития недвижимости», отмечает руководитель по глобальной коммерческой недвижимости SEB Лизелотте Хьорт. В ходе подготовки третьего ежегодного обзора «Euromoney» по недвижимости учитывались мнения маклеров, консультантов, финансовых учреждений и инвесторов из 50 стран. Участники опроса называли компании, оказывающие лучшие (с их точки зрения) услуги в сфере недвижимости. Опрос проводился с апреля по июнь этого года. Бизнес-клиенты могут совершать платежи из бухгалтерской программы SEB Eesti Ühispank и создатель программ для управления финансами HansaWorld предлагают бизнес-клиентам возможность совершать платежи напрямую из бухгалтерской программы. Платежи поступают в банк автоматически в реальном времени, переносить данные из одной программы в другую не нужно. Платежные поручения заверяет дигитальной подписью доверенное лицо клиента, при этом благодаря автоматизации уменьшается вероятность ошибки, которая может быть допущена, если счета выписываются вручную. Присоединение к электронным банковским услугам позволяет получать информацию о движении средств на счете. Новая услуга доступна для клиентов HansaWorld Enterprise, HansaRaama, FirstOffice и HansaWorld SBE.

5 2007 Nr. 22 Portfolio Руководителем SEB Eesti Ühispank стал Ахти Асманн Журнал «Global Finance» назвал U-Net лучшим интернет-банком Эстонии SEB Grupp nimetas SEB Eesti Ühispanga uueks juhatuse esimeheks Группа SEB назначила председателем правления SEB Eesti Ühispank Ахти Асманна. Он работает в SEB Eesti Ühispank с 1994 года. В годах он руководил дивизионом розничного банкинга SEB Eesti Ühispank. В августе 2006 года Ахти Асманн вошел в правление SEB Eesti Ühispank, где отвечал за розничный банкинг и технологии. С августа 2007 года Ахти Асманн исполнял обязанности председателя правления SEB Eesti Ühispank. В 1995 году Ахти Асманн окончил экономический факультет Тартуского университета. «У Ахти имеется большой опыт работы в SEB Eesti Ühispank, он отлично знаком с финансовым рынком Эстонии. В процессе поиска нового руководителя Ахти доказал, что является лучшим кандидатом на это место на эстонском рынке, обретающем для Группы SEB все большее значение», отмечает руководитель дивизиона розничного банкинга Группы SEB Бо Магнуссон. Эстония на 17-м месте среди стран, наиболее благоприятных для бизнеса Эстония занимает 17-е место в рейтинге, составленном по итогам недавнего исследования Мирового банка, касающегося бизнес-климата в различных странах. На первом месте второй год подряд оказывается Сингапур. По данным Мирового банка, в Эстонии на 100 человек приходится 12 зарегистрированных компаний. «В Эстонии заниматься бизнесом проще, чем в любой другой бывшей соцстране», отмечает банк. Латвия занимает в рейтинге 22-ю строчку, Литва 26-ю. Финляндия на 13-м месте, Россия на 106-м. В первую тройку наиболее благоприятных для бизнеса стран наряду с Сингапуром входят Новая Зеландия и США. На последнем, 178-м месте Демократическая Республика Конго. Международный финансовый журнал «Global Finance», восьмой год подряд выявляющий лучшие интернет-банки мира, назвал интернетбанк SEB Eesti Ühispank лучшим в Эстонии. В Центральной и Восточной Европе в категории комплексных решений для розничных клиентов SEB Eesti Ühispank поделил первое место с Citigroup. Помимо Эстонии решения интернет-банка SEB были признаны лучшими и для Литвы. «Награда добавляет нам уверенности в том, что мы оказываем услуги высокого класса. Главным образом это заслуга наших клиентов: мы стараемся учитывать все их пожелания и постоянно повышать качество услуг, отметил руководитель отдела электронных услуг SEB Eesti Ühispank Рагнар Тоомла. Мировой электронный банкинг стоит сейчас на распутье, будущему электронных услуг угрожает растущая киберпреступность. К счастью, и здесь Эстония обгоняет остальной мир. Число людей, использующих ID-карточки и Mobiil-ID, неуклонно растет, что помогает нам довести надежность электронных услуг до высочайшего в мире уровня». Лучший интернет-банк был выявлен после оценки ряда критериев, в их числе надежность стратегии поиска новых клиентов, рост численности клиентов, успешности обслуживания клиентов через Интернет, выбор предлагаемых услуг, реальные результаты при предложении интернет-услуг, дизайн и функциональность. Интернет-банк SEB Eesti Ühispank отмечали и раньше. В 2005 и 2006 годах U-Net был признан лучшим интернет-банком Эстонии по итогам исследования интернет-банков Прибалтики, проведенного Metasite Business Solutions.

6 Portfolio 2007 Nr. 22 Что такое SEPA и чем она для нас полезна? Для того, чтобы в будущем люди могли осуществлять европлатежи по всей Европе так же просто и быстро, как платежи внутри страны, ЕС создал единую зону европлатежей (SEPA). В нее входят 27 стран-членов, включая Норвегию, Исландию, Лихтенштейн и Швейцарию. Первым делом ЕС планирует унифицировать международные платежи по кредитам, а также платежи по карточкам и прямому поручению. Для совершения платежей по кредитам и по прямому поручению SEPA установлены новые правила и стандарты обработки данных видов платежей. Новые правила внедряются на всех этапах осуществления платежа. Права и обязанности людей, совершающих данные платежи, будут едиными по всей Европе. Платежи по карточкам SEPA будут совершаться по прежним схемам, при этом все действующие в SEPA схемы реализации платежей (в их числе, например, распространенные в Эстонии Visa и MasterCard) и банки, выдающие карточки, подчиняются единому своду правил. Эти правила поддерживают как можно более свободный прием карточек по всей Европе (банкоматы, торговые точки), а также использование PIN-кодов и чипов с целью увеличения безопасности платежей по карточкам. Новый продукт платеж SEPA С января 2008 года SEPA позволяет осуществлять европлатежи в ЕС на тех же условиях и по той же цене, что и внутригосударственные платежи. Кроме того, SEPA ограничивает срок поступления платежа: кредитный платеж должен дойти до получателя за три банковских дня. В Эстонии внутригосударственного евроклиринга нет, однако любая компания, производящая международные расчеты, может пересмотреть способ произведения этих расчетов и найти оптимальный и самый выгодный для себя вариант. Кредитные платежи SEPA логическое развитие предлагаемых сейчас платежей внутри ЕС, совершаемых при выполнении уже знакомых требований: валюта платежа евро; банковские расходы делятся пополам; плательщик знает международный номер счета (IBAN) и код банка получателя (BIC). Есть и новое правило: переводимая сумма не ограничена (при условии, что банк получателя присоединился к договору соответствия условиям кредитных постановлений SEPA). Что все это означает для вашей фирмы? 1. Вам не нужно открывать по требованию партнера накопительные счета по всей Европе. С января 2008 года ваш партнер сможет совершить перечисление на ваш счет в Эстонию по цене внутригосударственного европлатежа в своей стране. SEPA дает вам возможность сэкономить на обслуживании и администрировании зарубежных счетов, что, в свою очередь, позволяет централизовать ликвидность в банке своей страны и зарабатывать конкурентоспособные проценты по вкладу (overnight). 2. Вам не нужно оплачивать переводы получателю полной суммой. Платеж SEPA всегда поступает на счет получателя полной суммой, при этом отдельной строкой снимаются расходы банка получателя, не превышающие плату за поступление внутригосударственного платежа в евро. SEPA полезна фирмам не только тем, что предлагает выбор новых видов платежей, но и тем, что позволяет упростить структуру управления ликвидностью и денежными потоками и корректно передавать и получать платежную информацию. Следует уже сейчас убедиться в том, что на всех выдаваемых вами счетах среди банковских реквизитов имеются международный номер счета и код банка, и проверять наличие правильных банковских реквизитов на счетах от партнеров из других стран ЕС. Если переводы полностью или частично не соответствуют упомянутым выше условиям, банк получателя имеет право потребовать от банка плательщика и, в конечном счете, от самого плательщика дополнительную плату за ошибочные платежи. Вот почему важно удостовериться в том, что партнер передал вам верные банковские реквизиты! Если реквизиты неверны, у банка получателя есть право вернуть платеж плательщику, и вам придется совершить перечисление во второй раз, что повлечет за собой дополнительные расходы. Вдобавок ко всему получатель, получивший платеж с опозданием, может потребовать с вас пеню. Нам приятно уведомить вас о том, что 28 января 2008 года SEB Eesti Ühispank выводит на рынок соответствующий всем требованиям кредитный платеж SEPA! Все наши клиенты и их европейские партнеры смогут отправлять и получать платежи SEPA при посредстве SEB Eesti Ühispank. Кроме того, уже сейчас мы работаем над прямыми поручениями и платежами по карточкам SEPA. Надеемся вскоре сообщить вам о результатах нашей работы. Дополнительную информацию вы получите на странице банка www. seb.ee или у своего консультанта. Кристийна Коэл руководитель отдела управления денежными потоками

7 2007 Nr. 22 Portfolio Конкурс бизнес-идей «Ajujaht» вдохновил предприимчивых людей В мае этого года SEB Eesti Ühispank объявил о конкурсе, в финале которого предприимчивые студенты и молодые ученые могут получить крон. Виллу Руусманн представил на конкурс «Ajujaht» новый программный продукт и вскоре познакомит с его первой версией заинтересованных лиц. Фото: частный архив На всеэстонский конкурс бизнесидей «Ajujaht» поступило множество замечательных проектов. При помощи экспертов лучшие из них превратились в бизнес-планы. Когда команды готовы встретиться с инвесторами, идеи можно будет успешно воплотить в жизнь. В этот раз мы познакомим вас с четырьмя участвующими в конкурсе проектами и командами. Виллу Руусманн студент Тартуского университета, сейчас он учится в докторантуре на специальности «молекулярная технология». «Меня интересуют наука о природе и информатика. Представленная на конкурс идея связана только с информатикой, но в будущем я надеюсь работать с идеями, которые объединят обе сферы моих интересов», говорит он. Виллу вдохновил уже существующий продукт, с которым он долгое время работал. Будучи любознательным человеком, Виллу основательно проанализировал его положительные и отрицательные стороны и обнаружил, что получил достаточно информации, чтобы создать самостоятельный, специализированный продукт. Суть его идеи создать программный продукт, который позволил бы фирмам, развивающим программное обеспечение, систематизировать и ускорить рабочий процесс. Эффект достигается за счет соединения внешних инструментов проектного управления с инструментами управления конфигурацией и автоматизации операций. Виллу подготовил первую версию продукта и вскоре познакомит с ней заинтересованных лиц. «Официально я работаю один, неофициально в проекте участвует еще пара человек. Они заняты в производственной сфере и дают мне ценные советы, с их помощью я решаю возникающие проблемы. Среди ученых настолько компетентных людей найти сложно, говорит Виллу Руусманн. Если нужно серьезно поработать и чего-нибудь добиться, просить помощи у «компании друзей» нет смысла!» Виллу решил принять участие в конкурсе «Ajujaht», поскольку речь идет о поэтапном соревновании с твердым графиком. «Это хороший повод собраться и завершить за определенный период работу, которая в противном случае была бы забыта Ветрогенераторы нашей стране не по карману, окружающая среда загрязняется, электричество дорожает. Группа «Hansa» придумала, как получать из навоза энергию. Фото: Интернет. или отложена, говорит он. Кроме того, официальная оценка это отличная возможность проверить, насколько «банковские боссы» разделяют твое видение мира. Чтобы, если однажды захочешь с ними пообщаться, знать, что и как им преподносить». Кроме работников банка проекты рассматривают также менеджеры, бизнесмены, инвесторы, они дают идеям всестороннюю оценку. Из навоза топливо, тепло и электричество «Мы набрели на идею проекта, когда размышляли о том, что люди производят все больше отходов, загрязняющих среду, говорит Иллар Алла, член группы «Hansa», разработавшей проект получения энергии из навоза. Ветрогенераторы, солнечные батареи и водородные генераторы нашей стране не по карману, окружающая среда загрязняется, электричество дорожает. Если мы не сможем уничтожать отходы так, чтобы не вредить природе, мы в них потонем и отравим природу окончательно». Поскольку правительство фактически одобряет дальнейшее загрязнение среды (например, автопокрышки уничтожаются путем измельчения), 7

8 Portfolio 2007 Nr. 22 Конкурс бизнес-идей «Ajujaht» Победители конкурса «Ajujaht 2007» будут объявлены в марте будущего года, пока что из 104 поступивших на конкурс проектов отобраны 25 лучших. Цель конкурса, частично финансируемого из структурных фондов ЕС, поиск студентов и молодых ученых, у которых имеются идеи с большим бизнес-потенциалом. При помощи экспертов представленные проекты превращаются в бизнес-планы, которые «шлифуются» до тех пор, пока команды не будут готовы встретиться с инвесторами и воплотить свои планы в жизнь. цель авторов проекта получать из отходов нечто полезное, не нанося при этом вред природе. «Почему измельчение шин еще больше загрязняет среду? Поверхность отдельных кусков в десятки раз больше поверхности целой шины, а значит, и вредных веществ эти куски выделяют больше, объясняет Иллар Алла. А если перерабатывать покрышки под температурой, из них можно получать (тяжелое) топливное масло. При расплавке можно удалять металлокордный каркас автопокрышки и получать углерод, используемый как твердое топливо или красящее вещество для тонеров». Для того, чтобы не нанести вред природе, этот процесс должен идти в вакууме. «Мы построили реактор для переработки автопокрышек и пластмассовых отходов, но Министерство окружающей среды запретило нам работать. Наша технология его не интересовала, оно безосновательно решило, что процесс опасен для окружающей среды и требует длительного изучения. Против нас даже завели дело о проступке, рассказывает Алла. Мы сделали выводы и переключились на навоз». Навоза в Эстонии производится куда больше, чем нужно для удобрений. По словам Иллара Аллы, перспективным представляется термическое крекирование навоза в вакууме и переработка его в моторное топливо. «Мы доказали в теории, что в определенных условиях при крекировании навоза выделяются горючий газ и углерод. Еще при этом выделяется тепло, а значит, можно нагревать воду и отапливать ею жилые помещения и парники». Идею развили: горючий газ подходит для пуска генератора дизель-газового двигателя. Группа проделала расчеты и нарисовала схему, по которой при помощи навоза вырабатывается электричество мощностью 100 kwh и 300 kwh. Весь комплекс назвали комбигенератором. Принцип работы комбигенератора Коровий навоз, свиной навоз или куриный помет помещается в сепаратор, где его спрессовывают. Жижу очищают до состояния, в котором она уже не вредит природе. Твердый спрессованный навоз направляется в вакуумный реактор, при крекировании из него выделяются горючий газ и углерод. Горючий газ направляется в дизельгазовый мотор, который генерирует электричество. Сепаратор, устройство для очистки жижи и газовый генератор уже изготавливаются. Авторы проекта изобрели реактор для получения горючего газа в процессе крекирования твердого навоза и представили в патентный департамент три свидетельства на полезную модель. Кроме юриста Иллара Аллы в идейную группу входят научный руководитель Станислав Цой и Мартин и Керт Саси. Иллар Алла помогает разрабатывать идеи и реализовывать их, решает организационные и юридические вопросы. Станислав Цой отвечает за научное обоснование и технологическое воплощение, Мартин Саси IT-руководитель, Керт Саси занимается рекламой, менеджментом и знакомит с работой группы общественность. По словам Керт Саси, группа участвует в конкурсе «Ajujaht» еще и потому, что хочет изменить мир. «Звучит немного наивно, но ведь каждый человек в глубине души хочет сделать окружающий мир лучше. Я уверена в том, что наши проекты полезны и необходимы, говорит она. Кроме того, мы хотим узнать, что думают о них другие люди, узнать что-то новое о том, как можно реализовать проект комбигенератора, обрести деловые связи». «На деле все эти задачи в той или иной степени уже выполнены. Люди, узнававшие о комбигенераторе, оценивали его неизменно положительно, так что скептицизм товарищей по команде в отношении чиновников я не разделяю, добавляет Керт Саси. Про курсы и семинары «Ajujaht» могу сказать только хорошее. Все организовано на высочайшем уровне, курсы ведут настоящие специалисты. «Ajujaht» укрепил наше желание Ханнес Линно решил участвовать в конкурсе, потому что строил дом и придумал более эффективную и дешевую отопительную систему. Для Мартина Грюнберга выход в финал конкурса «Ajujaht» доказательство того, что у представленной идеи есть будущее. Александр Тыниссон хочет изменить представления людей о возможностях автомоек. 8

9 2007 Nr. 22 Portfolio продолжать работать!» Более эффективная отопительная система Ханнесу Линно 24 года, он учится в магистратуре Таллиннского технического университета на специальности «информатика и системотехника». Зачем он участвует в конкурсе? «Меня на «Ajujaht» привело строительство: я придумал отопительную систему, которая столь же удобна, как нынешние системы, но при этом дешевле в эксплуатации», говорит Ханнес. Эта отопительная система работает и на солнечной панели, и от теплового насоса. Принцип ее работы чуть отличается (будем надеяться, в сторону большей эффективности) от прежних технических решений. «Сложнее всего сказать, зачем я участвую в конкурсе, признается Ханнес Линно. Все произошло случайно, на идею я набрел давно, но думал, что воплотить ее жизнь не удастся, у меня ведь совсем нет опыта в сфере бизнеса. Потом я узнал про «Ajujaht», быстро описал идею и отослал письмо на конкурс... и вот я тут». Ханнес Линно работает руководителем проекта в Государственном центре развития инфосистем. Своей команды у него нет, и это, по мнению жюри, самое слабое звено его бизнесплана. Ханнес любит играть в баскетбол и путешествовать, но в последнее время посвятил себя строительству собственного дома, отодвинувшего на задний план все остальные занятия. Как дешево помыть машину? Инженер по обслуживанию симуляторов и руководитель проекта испытательной лаборатории моторов Тартуского авиационного колледжа Александр Тыниссон (22) и IT-инженер Saint Gobain Eesti Мартин Грюнберг (24) участвуют в конкурсе «Ajujaht» с проектом, который должен изменить наши представления о мойке машин. Они планируют вывести на рынок более дешевые и быстрые альтернативы нынешним автомойкам и дать людям, которые хотят помыть машину, свободу выбора и возможность самим участвовать в процессе мойки. «Эта идея родилась, как это бывает, когда мы сами пытались помыть автомобиль. Летом мы были в Америке и там пользовались услугами автомоек очень часто. Кроме прочего, нас соблазняет нынешнее положение на рынке: места для конкуренции более чем достаточно, между тем предлагаемая услуга не отличается качеством, комплексностью или доступностью», говорит Александр. Он добавляет, что они с Мартином смогут реализовать бизнес-идею благодаря крепким личным связям. Разумеется, не последнюю роль играет и тот факт, что они разбираются в механике, автоматике и электронике. С первый дней учебы в университете Александр и Мартин вместе воплощали в жизнь различные учебные и рабочие проекты. В частности, они разработали систему контроллеров для местной телекоммуникационной компании и успешно инвестировали средства в недвижимость. Их объединил похожий взгляд на мир, а при необходимости они отлично дополняли друг друга. «Мы оба очень хотим реализовать наш бизнес-план работа за зарплату нас не удовлетворяет. Конкурс «Ajujaht» наш первый большой совместный проект, за которым, если мы получим прибыль, последуют другие», говорят Александр и Мартин. У них вдобавок еще и общие хобби: оба заядлые мотоциклисты, обоим нравится быть в курсе происходящего в мире техники и заниматься спортом, насколько позволяет напряженный график работы и учебы. При реализации бизнес-плана им пригодится и нынешний опыт работы работа Александра и Мартина связана с развитием технологии. Так, Александр в качестве руководителя проекта создал испытательную лабораторию моторов (бюджет порядка 4 млн крон) и участвовал в процессе приобретения, сборки и запуска симуляторов (бюджет порядка 10 млн крон). Своим плюсом Александр считает и двухлетний опыт работы продавцом в США. Основные рабочие обязанности Мартина управление и развитие IT и ERP в международной корпорации Saint-Gobain. По работе молодые люди часто общались с иностранными партнерами, у них возникли крепкие личные и профессиональные связи в Великобритании, Франции, Германии, Голландии, Австрии, Финляндии, США и Канаде. «Мы участвуем в конкурсе по множеству причин: опыт, новые знакомства, новые знания, проба сил... Но основная цель понять, осуществима ли наша бизнес-идея. Мы прошли в финал, а значит, в бизнес-идее есть потенциал, и мы полны решимости воплотить ее в жизнь», говорит Александр. Конкурс привлек нас еще и тем, что предложил широкий спектр интереснейших курсов. Мы также узнали, как составлять реальный бизнес-план, представлять его потенциальным инвесторам и продавать им свою идею». Герли Рамлер Александр Тыниссон и Мартин Грюнберг планируют вывести на рынок более дешевые и быстрые альтернативы нынешним автомойкам. Фото: Интернет

10 Portfolio 2007 Nr. 22 Хардо Паюла: два лица валютного комитета В 1958 году Олбан Уильям Филлипс опубликовал статью «Взаимосвязь безработицы и роста номинальных зарплат в Соединенном Королевстве в период с 1861 по 1957 год», где обратил внимание на любопытную эмпирическую закономерность: на протяжении почти ста лет взаимосвязь безработицы и инфляции в Великобритании была обратно пропорциональной. Выведенный автором график стали называть кривой Филлипса, со временем он стал одним из краеугольных камней макроэкономической теории кейнсианской школы. В отношении экономической политики обозначенная закономерность вроде бы означает, что при помощи бюджетного и финансового рычагов правительство способно привести уровни инфляции и безработицы в заданную точку кривой Филлипса. Макроэкономические эксперименты, проведенные в условиях золотого века экономического роста 1960-х годов, словно бы подтверждали эту теорию, по меньшей мере, поначалу. К сожалению, в начале 1970-х годов нефтяной кризис показал, что в сравнении с законом Мерфи «действенность» кривой Филлипса в пространстве-времени существенно ограничена. В один момент в ведущих странах Запада выросли и инфляция, и безработица, и экономика пришла в положение, которое не соответствовало ни одной точке этой кривой. В 1976 году американскому экономисту Роберту Лукасу удалось теоретически обосновать приложение закона Мерфи для экономической науки. Аргументация, известная с тех пор как «критика Лукаса», сводится к тому, что любая статистическая закономерность, устанавливающая соотношение неких экономических величин, перестает действовать в тот Кривая Филлипса инфляция момент, когда начинает реализовываться соответствующая экономическая политика. Причина в том, что закономерности касаются не безжизненных тел, но экономических решений пестрой суетящейся толпы разговаривающих, думающих, предполагающих, имеющих собственное мнение, ошибающихся и учащихся на ошибках двуногих. В свою очередь, теоретическим обоснование критики Лукаса стала теория рациональных ожиданий, созданная Джоном Мутом и развитая самим Лукасом. Она принципиально отличалась от популярной тогда теории адаптивного формирования ожиданий, по которой люди формировали свои ожидания с оглядкой на прошлое. Ожидания зависят от экономической модели В контексте кривой Филлипса это означало, что если инфляция долгое время была высокой, люди в общем случае считают, что она и в дальнейшем будет высокой. Домохозяйства b c a растущие инфляционные ожидания прежние инфляционные ожидания производство могут переоценить свои укорененные в прошлом ожидания лишь тогда, когда будущее станет прошлым. По этой теории переоценка инфляционных ожиданий есть длительный процесс. Теория Мута и Лукаса в своем строгом варианте гласит, что в загашнике любого домохозяйства и сейфе любой фирмы есть верная экономическая модель, которая используется для прогнозирования важных с их точки зрения экономических величин. Для этого в модель «загружают» всю доступную информацию (а не только исторические значения прогнозируемых величин). Всеохватность рациональных ожиданий зависит на деле от того, что мы понимаем под «правильной экономической моделью». Если под таковой понимать математическую абракадабру из 60 связанных уравнений, мы, действительно, ни к чему толком не придем. Если же мы понимаем под ней туманное представление о том, как устроен мир, ясно, что безо всякой модели мы не дойдем и до 10

11 2007 Nr. 22 Portfolio ближайшего магазина. Что все это означает для нас с вами? Экономический рост Эстонии за последние 2-3 года можно описать как продвижение по кривой Филлипса из точки А в точку В (см рисунок). При фиксированном валютном курсе подобное движение неизбежно приведет к проблемам с конкурентоспособностью. Рост эстонского экспорта меньше чем за два года снизился с почти 20% до 5%, иначе говоря, стремительно растущие расходы начали серьезно давить на экспортеров. На важнейших для нас экспортных рынках экономический рост по-прежнему больше обычного, тем сильнее следует задуматься над стремительным снижением роста нашего экспорта. Благодаря открытию европейского рынка труда и обусловленной взрывным ростом объема кредитов высокой конъюнктуре безработица снизилась; зарплаты и цены поднялись из-за быстрого роста денежной массы и из-за того, что уровень жизни в Эстонии ввиду роста производительности труда продолжает приближаться к уровню жизни наших северных соседей. Зависимость от инфляции Во времена наивного кейнсианства экономисты полагали, что если правительство хочет снизить безработицу до уровня С, ему нужно увеличить денежную массу, тогда цены поднимутся и реальные зарплаты в условиях неизменных инфляционных ожиданий станут меньше. Рабочая сила подешевеет, фирмы станут нанимать больше людей, этим дело и кончится. Однако Лукас заявил, что на этом процесс не остановится. Пройдет какое-то время, и работники поймут, что их обманули: инфляция оказалась больше, чем они ожидали, а их зарплаты выросли не так сильно, чем они надеялись. В этот момент домохозяйства переоценят свои инфляционные ожидания, вся кривая Филлипса сместится вверх, и в долгосрочной перспективе установится новое равновесие: безработица останется прежней, а инфляция повысится. Правительство может повторить свой эксперимент инфляционные ожидания домохозяйств опять окажутся заниженными, уровень безработица вновь упадет, но в итоге вернется в прежнюю точку при еще более высоком уровне инфляции. Если этот процесс продолжается достаточно долго, инфляционные ожидания настолько укоренятся в сознании людей, что рост цен станет хроническим. Как в условиях подтвердившихся инфляционных ожиданий взять под контроль инфляцию, которая угрожает конкурентоспособности страны? Никакой тайны здесь нет: клин клином вышибают. А клин в данной модели масса денег в обращении. Если правительство, до того резво печатавшее деньги, приостановит печатный станок, инфляция станет расти медленнее, чем ожидается, реальные зарплаты вырастут и проблемой станет уже не поиск новых работников, а избавление от уже имеющихся. Безработица вырастет, рост цен затормозится, инфляционные ожидания адаптируются. В конце концов занятость опять достигнет точки равновесия, но теперь уже при более низкой инфляции. Использовать обратно пропорциональную зависимость инфляции и безработицы в экономико-политических целях можно, но лишь в краткосрочном периоде. Обозначенная закономерность сохраняется до тех пор, пока адаптируются инфляционные ожидания. В долгосрочной перспективе правительству не удастся сдвинуть уровень безработицы с его естественного положения рано или поздно домохозяйства и фирмы поймут, что они ошибались и реальная инфляция отличается от ожидавшейся. И чем сильнее укореняются в сознании людей инфляционные ожидания, тем труднее потом сбить инфляцию. Какова экономическая модель Эстонии? Но прежде, чем переоценить ожидания, недоверчивые (и не без причины) люди желают убедиться в том, что реальная инфляция действительно была на протяжении долгого времени меньше ожидавшейся. Загвоздка в том, что до тех пор, пока ожидания не адаптировались, безработица не упадет до уровня, соответствующего долгосрочному. Зазор между реальной и равновесной безработицей зависит опять же от инертности инфляционных ожиданий. Типичный пример тут экономический спад начала 1980-х годов в США: самый верный способ избежать экономического застоя убедить домохозяйства и бизнес в том, что экономическая политика правительства изменилась и ожидания также должны измениться. Что касается Эстонии, мы можем говорить об изменении не экономической политики правительства, но экономической обстановки. Вот почему я считаю, что при прогнозировании экономического развития на ближайшие годы ключевой вопрос рациональны наши ожидания, или же мы адаптируем их, соразмеряя с прошлым? Иными словами, знаем ли мы, какова наша экономическая модель? Очевидно, что на последний вопрос можно ответить: нет. Известны ли нам правила игры, которым подчиняется наша экономическая деятельность? А на этот вопрос можно ответить: да. В Эстонии действует финансовая система, опирающаяся на валютный комитет, снизивший в течение одного года инфляцию с 1076% (1992 год) до 90%. У нас нет причин полагать, что эта система не справится с сегодняшней инфляцией на уровне 5-6%. Другими словами, в последние годы мы видели только улыбку валютного комитета, но в запасе у него есть и другое лицо. Вот почему, по моему мнению, мы должны спросить себя: готовы ли мы взглянуть в это лицо и когда в газетах появятся истеричные заголовки «Почему правительство ничего не делает?». Чем сильнее укореняются в сознании людей инфляционные ожидания, тем труднее потом сбить инфляцию. Хардо Паюла экономист 11

12 Portfolio 2007 Nr. 22 Завод AS Wendre в Пярну. Фото: AS Wendre Глава AS Wendre: собственник должен смело развивать свою фирму Вахур Роосаар, исполнительный директор AS Wendre, ведущего эстонского производителя постельного белья, считает, что собственник должен заинтересовать работой подчиненных и обеспечить фирме возможности для развития. «Часто собственники боятся инвестировать и страдает развитие компании. На деле же рынок Эстонии столь невелик, что фирмы обязаны делать все, чтобы расширить рынок сбыта», говорит он. Вахур Роосаар приводит в пример AS Wendre: фирма реализует в Эстонии меньше 5% своей продукции. «До присоединения к ЕС местная экономическая обстановка была для нас благоприятной, но с мая 2005 года условия ужесточились. Раньше мы могли закупать сырье без таможенных пошлин и рабочая сила была сравнительно дешева, что давало Эстонии преимущества перед другими странами Европы», объясняет он. По словам Вахура Роосаара, стратегия фирмы масштаб, гибкость, качество, лояльность и современность. «В тот момент собственник AS Wendre Петер Хунт рискнул и инвестировал большие средства в новый, высокотехнологичный завод. Благодаря ему мы на сегодня обогнали не только эстонских, но и европейских конкурентов, которые, опасаясь притока дешевой продукции из Китая, воздерживались от больших инвестиций». Каковы плюсы ЕС? Пересекать границы между странами ЕС стало проще, в какой-то мере повысилось и доверие к эстонским компаниям. Однако, по словам Вахура Роосаара, выгоду мы получим в долгосрочной перспективе, а пока местные текстильные предприятия от ЕС скорее пострадали. Выдержать жесткую европейскую конкуренцию могут лишь фирмы, умеющие использовать свои сильные стороны с максимальной отдачей. Увы, многим руководителям может открыться, что таких сторон у их фирм нет. «Экономический рост создал условия, в которых многие фирмы Эстонии быстро развивались. Взлетели зарплаты, подскочили цены, но все это, к сожалению, в основном за счет внутреннего рынка. На этот рынок ориентировались и строительство, и недвижимость, а теперь он «остывает», и экономика съеживается», оценивает Вахур Роосаар развитие экономической ситуации. 12

13 2007 Nr. 22 Portfolio «Продажи и развитие остаются умеренными, ряд предприятий вынужден сворачивать деятельность, может статься, вместо нехватки рабочей силы нас опять ждет безработица. Куда более светлое будущее ожидает фирмы, которые продавали продукцию за рубеж. В последние годы именно они, напротив, чаще испытывали трудности, поскольку конкуренция на мировом рынке сопровождалась стремительным ростом производственных расходов». Как привлечь клиентов? Эстония давно перестала быть страной низких расходов. Хочешь быть конкурентоспособным умей пробиться к своим клиентам. «Мы сосредоточены в основном на крупных системах розничной торговли. Им мы можем предложить товар быстро, в больших количествах и по выгодной цене, говорит глава AS Wendre. Наша стратегия масштаб, гибкость, качество, лояльность и современность». До сих пор половину продукции AS Wendre составляли одеяла, пятую часть подушки, четвертую изделия с поролоновым наполнителем. Сейчас фирма хочет расширить ассортимент: она готовится запустить производство матрасов и планирует предлагать клиентам весь комплект спальных принадлежностей, от одеял и подушек до белья, матрасов и кроватей. Предшественником AS Wendre была часть большого советского текстильного предприятия «Мистра», фабрики которого располагались в Таллинне, Раазику, Вильянди и Вяндра. «Мистра» распалась вместе с СССР и, как и многие другие предприятия, приватизировалась по частям. В начале 1990-х годов AS Wendre перешло в руки собственника-эстонца. В прошлом предприятие производило в основном ковры, но рынок ковров был потерян, а техника осталась, в итоге ее использовали для производства подушек и одеял. Первыми рынками за пределами Эстонии стали для AS Wendre скандинавские страны, сейчас фирма реализует товар по всему миру в странах Европы, Америке, Канаде, Японии, Китае, Малайзии и странах Плюсы работы в AS Wendre новый завод, современная техника, комфортная рабочая среда. Ближнего Востока. В 2002 году собственником 100% акций AS Wendre стал шведский гражданин эстонского происхождения Петер Хунт. AS Wendre важнейшая часть концерна Trading House Scandinavia AB, куда входят также Bema Norden AB, Bema Quilting AB, Trading House Textile Wuxi Co Ltd и Golfer OÜ. Из сотрудничества с компанией Eurofoam GmbH (Recticel Group), крупнейшим в Европе производителем поролона, родилась совместная фирма Wenfom AS, занимающаяся нарезанием и обработкой поролоновых деталей. «Наш собственник человек, нацеленный на будущее, он занимался бизнесом в самых разных областях. Он смело инвестирует и стоит за всеми крупными и позитивными начинаниями последних лет», говорит Вахур Роосаар. AS Wendre закупает сырье на Тайване, в Китае, Турции, Южной Корее, Пакистане, странах Европы. Фирма находит сырье и в Эстонии. Залог успеха компетентные работники На эстонских заводах AS Wendre работают 650 человек: 330 в новом заводском здании площадью кв.м. в Пярну, 270 на заводе в Вяндра, 50 в швейном цеху в Выхма. В прошлом году AS Wendre приобрело у немецкого конкурента расположенный в Польше завод с линией по производству одеял. Число работников там зависит от сезона и доходит до сотни. «Покупка польского завода была стратегически очень важной. Завод находится всего в 70 км от Берлина, благодаря чему мы существенно экономим на транспортных расходах. И проблем с рабочей силой в Польше куда меньше, чем в Эстонии», говорит Вахур Роосаар. «Нехватку рабочей силы не назовешь острой, но чувствуется, что выбор не слишком-то велик, добавляет исполнительный директор. Главным образом людей мотивирует зарплата, и чем ниже позиция работника, тем острее проблема. Мы стараемся платить больше, чем конкуренты, и постоянно развиваем систему поощрений. Разумеется, наши плюсы это работа на новом заводе, современная техника, чистая и комфортная рабочая среда. Люди положительно смотрят и на предлагаемое фирмой разностороннее обучение, и на ежегодные «летние дни» и рождественские праздники». AS Wendre обращает особое внимание и на экологию. Текстильное производство не вредит среде, однако, считает Вахур Роосаар, требования ЕС к утилизации отходов принесли больше пользы, чем ущерба. «Раньше мы без угрызений совести выбрасывали остатки материалов, а теперь тщательно сортируем их и ищем им новое применение. Мы отправляем на свалку все меньше и меньше отходов! В этом году наш оборот вырос в сравнении с прошлым годом примерно на 30%, то есть примерно на миллиард крон, а объем отходов уменьшился за тот же срок на пятую часть», уточняет он. В августе 2005 года производственный процесс на новом заводе AS Wendre был признан отвечающим строгим требованиям стандарта качества ISO

14 Portfolio 2007 Nr. 22 Карточка с брендом отличный приз! Новые продукты тестируются прежде всего на молодежных целевых группах: первые карточки несут символику журнала для девочек «Stiina» и энергонапитка Liviko Starter. Хорошая новость для всех маркетологов: мы выводим на рынок уникальный и универсальный приз, которому будет рад каждый представитель целевой группы ваших рекламных кампаний! Мы знаем, что желанный приз это очень важная часть действенной кампании. Но какой предмет, какое событие одинаково обрадует любого из входящих в целевую группу потенциальных клиентов и заставит его действовать? У нас есть ответ на этот вопрос: призовая карточка, дизайн и денежное наполнение которой определит ваша фирма, позволяет исполнить различные желания самых разных людей. Банковская карточка с брендом фирмы придает солидность денежному призу, который привлечет всех независимо от возраста, национальности и пола. С этим призом невозможна ситуация, когда часть целевой группы оказывается неохваченной, поскольку люди не хотят получать очередную футболку или висюльку и не желают ехать туда, где они уже были. Речь идет о дебетовой карточке, для которой ваша фирма может выбрать подходящий дизайн и денежное наполнение. Призовая карточка связана со счетом победителя кампании этот счет открывается на имя нового владельца карточки. Фирма может поместить на карточку любую сумму денег. SEB Eesti Ühispank выдал более банковских карточек На конец сентября SEB Eesti Ühispank выдал дебетовых карточек и кредитных карточки. За месяц число карточек выросло соответственно на 3160 и Кроме того, SEB Eesti Ühispank выдал в сентябре 2115 U-Kaart, то есть дебетовых карточек, которые действуют 40 дней и предназначены только для использования в Интернете. Крупнейшие банки Эстонии выдали на конец сентября банковских карточек дебетовых карточек и кредитных карточки. За сентябрь число выданных банками дебетовых карточек выросло на 3154 (дебетовые) и 8226 (кредитные карточки). Источник: BNS Почему призовая карточка отличный приз? она подходит любой целевой группе и решает проблему приза даже в случае, если целевая группа очень велика и состоит из очень разных людей; ее очень легко оформить; она несет на себе символику фирмы и ее месседж и продолжает рекламировать фирму, когда кампания уже закончилась; фирма сама решает, какую сумму денег разместить на карточке; призовая карточка всякий раз разная, она неповторима и оригинальна; она обрадует любого победителя, даже если у него уже есть подобный подарок. 14

15 2007 Nr. 22 Portfolio С О В С Е Г О С В Е Т А VISA представляет бесконтактный платежный брелок Visa USA выводит на рынок платежный брелок Micro Tag со встроенной технологией бесконтактных платежей paywave. Брелок можно использовать для совершения небольших покупок вместо банковских карточек. Владельцы карточек могут использовать Visa Micro Tag для оплаты покупок на сумму до 25 долларов. Для этого достаточно поднести брелок к терминалу, принимающему бесконтактные платежи. По сообщению Visa, новинка дает финансовым учреждениям возможность предложить владельцам карточек дополнительное устройство для счета кредитной, дебетовой или предоплаченной карточки. Брелоки легко изготавливать и персонифицировать в рамках автоматизированного производственного процесса, схожего с процессом изготовления стандартных карточек, благодаря чему эмитенты, предлагающие клиентам новый платежный инструмент, смогут контролировать свои расходы. «Сегодня потребители заинтересованы в использовании электронных форм оплаты при покупке недорогих товаров, считает Пэм Цюрхер, вице-президент Visa USA по инновациям и координации продуктов. Visa Micro Tag представляет собой очень маленькое, быстродействующее, удобное и вместе с тем более безопасное платежное устройство». Бесконтактные альтернативы карточкам вывели на рынок и другие производители карточек, к примеру, American Express приступила к тестированию бесконтактных платежных устройств ExpressPay размером с брелок в 2003 году. В ExpressPay для передачи платежных инструкций торговому терминалу применяется технология радиочастотной идентификации. Владельцам карточек Citibank доступны брелоки для ключей с бесконтактной системой Mastercard PayPass. Владельцы кредитных карточек канадского Royal Bank пользуются брелоками Speedpass при совершении покупок на заправочных станциях ExxonMobil с 2001 года. Устройство передает платежные инструкции специально оборудованным терминалам на заправках ExxonMobil в Канаде. В прошлом году Royal Bank выпустил брелоки и для владельцев дебетовых карт. В Германии SEB вышел на рынок с новым пакетом услуг Созданный в Германии пакет обладает уникальными свойствами: клиент может бесплатно снимать деньги в банкоматах по всему миру посредством кредитной карточки, счет частично покрыт беспроцентным потребительским кредитом, к тому же карточка дает скидки у партнеров в магазинах и заведениях общепита и гарантирует получение купона на скидку 5% при покупке тура в более чем 120 турагентствах. Кроме того, если вы потеряли кредитную карточку или у вас ее украли, собственная ответственность не применяется, к карточке прилагается страховой пакет AXA, а на сумму на кредитном счете начисляются проценты. Данный пакет услуг представляет собой новый, усиленный продукт SEB. В дополнение к новому типу счета банк предлагает в дальнейшем свободный от расходов зарплатный счет. Базовый продукт связан со многими привлекательными услугами, в числе которых отсутствие собственной ответственности при потере или краже карточки и получение наличных денег по всему миру в экстренных случаях. В Эстонии этот пакет пока что недоступен. Европейский Центробанк предупреждает об инфляции Центробанк Европы предупредил о том, что еврозоне попрежнему угрожает инфляция. Прежде, чем принять решение об очередном повышении процентных ставок, банк намерен собрать информацию о неурядицах на мировых финансовых рынках. «В среднесрочном периоде риски роста инфляции по-прежнему влияют на ценовую стабильность, отмечает Центробанк в своем отчете. Учитывая высокий уровень неуверенности, сопровождающий ипотечный кризис в США, мы намерены собрать информацию и изучить новые данные прежде, чем будут приняты дальнейшие решения в области финансовой политики». Европейский Центробанк заверил общественность в том, что основные экономические показатели еврозоны остаются сильными и банк продолжит проводить сообразную финансовую политику, что, по словам аналитиков, означает, что Центробанк полагает ускорение инфляции возможным. По сообщению Центробанка, ускорению инфляции могут способствовать косвенные налоги, рост цен на нефть и сельхозпродукты, а также рост зарплат. Многие эксперты полагают, что процентные ставки останутся на прежнем уровне по крайней мере до начала будущего года разразившийся в начале августа и потрясший мировые финансовые рынки ипотечный кризис США может продолжаться еще некоторое время, между тем информации о влиянии этого кризиса на рынки недостаточно. BNS 15

Как оценить денежный поток

Как оценить денежный поток Как оценить денежные потоки отдельных бизнесов в многопрофильных компаниях и что необходимо сделать для организации системы учета денежных потоков в таких компаниях? Как оценить денежный поток отдельного

Подробнее

Структура Объем (млн. дол.) 1. Счет текущих операций

Структура Объем (млн. дол.) 1. Счет текущих операций ВАРИАНТ 1 1. Какое влияние окажет старение населения на кривые совокупного спроса и совокупного предложения при неизменности всех остальных факторов? При ответах используйте графики. 2. Используя графическую

Подробнее

Закрепление макроэкономических успехов Казахстана. Аасим M. Хусайн 1

Закрепление макроэкономических успехов Казахстана. Аасим M. Хусайн 1 Закрепление макроэкономических успехов Казахстана Аасим M. Хусайн 1 Макроэкономические результаты Казахстана являются впечатляющими. Для их сохранения необходимы меры политики, направленные на устранение

Подробнее

Опрос торговых предприятий

Опрос торговых предприятий Опрос торговых предприятий 2015 30.04.2015 Обзор презентации (A) Как шли дела в розничной торговле? (B) Что думают предприятия о перспективах розничной торговли в 2015 г.? (A) Как шли дела в розничной

Подробнее

Условия ведения расчетов

Условия ведения расчетов Действительны с 01.12.2016 Содержание Понятия 2 Общие положения 2 Применяемые условия 2 Идентификация счета и банка 2 Представление данных 3 Плата за услугу 3 Права и обязанности SEB 3 Сроки исполнения

Подробнее

Совокупный спрос и совокупное предложение

Совокупный спрос и совокупное предложение Совокупный спрос и совокупное предложение Экономический (бизнес, деловой) цикл Экономический цикл периодически чередующиеся периоды спада и подъема уровня экономической активности. 1. Нерегулярность и

Подробнее

Данный файл получен на сайте

Данный файл получен на сайте Кривая производственных возможностей показывает различные комбинации двух продуктов при: полном использовании всех имеющихся ресурсов и неизменной технологии; все ответы верны. неполном использовании трудовых

Подробнее

Сбережения и инвестиции. Финансовая система.

Сбережения и инвестиции. Финансовая система. Сбережения и инвестиции. Финансовая система. Из модели Солоу следует, что: 1. Относительно бедные страны могут добиться более высоких темпов роста экономики и более высокого дохода на душу населения, если

Подробнее

Кафедра экономики и предпринимательства

Кафедра экономики и предпринимательства МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Северный (Арктический) федеральный университет имени М.В. Ломоносова»

Подробнее

«ПРИМЕНЕНИЕ АЗИАТСКИХ СТАНДАРТОВ КАЧЕСТВА И ИННОВАЦИОННОЙ ПРАКТИКИ ПРИ СОЗДАНИИ В РОССИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БАЗЫ ДЛЯ ПРОДВИЖЕНИЯ НА РЫНОК

«ПРИМЕНЕНИЕ АЗИАТСКИХ СТАНДАРТОВ КАЧЕСТВА И ИННОВАЦИОННОЙ ПРАКТИКИ ПРИ СОЗДАНИИ В РОССИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БАЗЫ ДЛЯ ПРОДВИЖЕНИЯ НА РЫНОК «ПРИМЕНЕНИЕ АЗИАТСКИХ СТАНДАРТОВ КАЧЕСТВА И ИННОВАЦИОННОЙ ПРАКТИКИ ПРИ СОЗДАНИИ В РОССИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ БАЗЫ ДЛЯ ПРОДВИЖЕНИЯ НА РЫНОК ВЫСОКОТЕХНОЛОГИЧНЫХ БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ И УСЛУГ» Выход российской

Подробнее

Условия ведения расчетов

Условия ведения расчетов Условия ведения расчетов Действительны с 13.01.2018 г. Содержание Понятия 2 Общие положения 2 Применяемые условия 2 Идентификация счета и банка 3 Представление данных 3 Плата за услугу 3 Права и обязанности

Подробнее

Рабочая программа учебного предмета «Экономика» (профильный уровень) класс

Рабочая программа учебного предмета «Экономика» (профильный уровень) класс Рабочая программа учебного предмета «Экономика» (профильный уровень) 0- класс I. ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ПОДГОТОВКИ ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО УЧЕБНОМУ ПРЕДМЕТУ «ЭКОНОМИКА» В результате изучения экономики на профильном

Подробнее

Тест 1.Неконкурентность и неисключаемость являются характеристиками:

Тест 1.Неконкурентность и неисключаемость являются характеристиками: Тест 1.Неконкурентность и неисключаемость являются характеристиками: а) Нормальных товаров. б) Недоброкачественных товаров. в) Дефицитных товаров. г) Факторов производства. д) Общественных благ. 2.Какими

Подробнее

Лекция 2 ПРЕДМЕТ МАРКЕТИНГОВОГО АНАЛИЗА. 1. Содержание и цели маркетингового анализа

Лекция 2 ПРЕДМЕТ МАРКЕТИНГОВОГО АНАЛИЗА. 1. Содержание и цели маркетингового анализа Лекция 2 ПРЕДМЕТ МАРКЕТИНГОВОГО АНАЛИЗА 1. Содержание маркетингового анализа 2. Исследование макросреды 3. Исследование микросреды 1. Содержание и цели маркетингового анализа Маркетинговый анализ одно

Подробнее

Макроэкономический обзор Декабрь 2014

Макроэкономический обзор Декабрь 2014 Макроэкономический обзор Декабрь 2014 Мировые тенденции: экономика США уходит в рост, темпы роста развивающихся стран замедляются Глобальные товарные рынки: поиск нового «равновесного уровня» на товарных

Подробнее

Типовая Задача 1. Типовая Задача 2. 1) Определите миграционное сальдо и валовую миграцию; 2) Рассчитайте вклад иммигрантов в создание ВВП.

Типовая Задача 1. Типовая Задача 2. 1) Определите миграционное сальдо и валовую миграцию; 2) Рассчитайте вклад иммигрантов в создание ВВП. Раздел 12. Расчетно-аналитическое задание Типовая Задача 1 На основании данных таблицы рассчитать: объем ВНП по потоку доходов; объем ВНП по потоку расходов; Доходы и расходы страны за год: Счет Ден. ед.

Подробнее

Накопительная программа «Щедрое Солнце» - Включаем режим умных покупок!

Накопительная программа «Щедрое Солнце» - Включаем режим умных покупок! Накопительная программа «Щедрое Солнце» - Включаем режим умных покупок! Что такое Щедрое Солнце? Накопительная программа лояльности «Щедрое Солнце», функционирующая на базе международных систем MasterCard

Подробнее

квартал 2015 ОБЗОР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ: Россия, США, Европа Подготовлено Департаментом маркетинга и консалтинга NAI Becar, октябрь 2015

квартал 2015 ОБЗОР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ: Россия, США, Европа Подготовлено Департаментом маркетинга и консалтинга NAI Becar, октябрь 2015 ОБЗОР МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ: Россия, США, Европа Подготовлено Департаментом маркетинга и консалтинга NAI Becar, октябрь 2015 1 трлн., $ квартал 2015 ВВП На фоне негативного изменения внешних условий

Подробнее

Экономика 7-8 класс. Задания для школьного этапа Всероссийской олимпиады школьников по экономике.

Экономика 7-8 класс. Задания для школьного этапа Всероссийской олимпиады школьников по экономике. Экономика 7-8 класс Задания для школьного этапа Всероссийской олимпиады школьников по экономике. 1. Если завод дополнительно привлечет 10 рабочих и 10 новейших станков, то производительность труда на заводе...

Подробнее

Экономический эффект от вступления России в ВТО: оценка ожиданий и объективные последствия

Экономический эффект от вступления России в ВТО: оценка ожиданий и объективные последствия Экономический эффект от вступления России в ВТО: оценка ожиданий и объективные последствия Главными экономическими задачами, которые ставит государство в настоящее время, являются обеспечение макроэкономической

Подробнее

Текущая ситуация в экономике Эстонии и перспективы на будущее

Текущая ситуация в экономике Эстонии и перспективы на будущее Текущая ситуация в экономике Эстонии и перспективы на будущее Natalja Viilmann Eesti Pank 28 ноября 2012 План презентации Развитие глобальной экономики Роль центральных банков еврозоны в разрешении кризиса

Подробнее

Россию ждет светлое будущее

Россию ждет светлое будущее Россию ждет светлое будущее Пока Европа корчится в муках долгового кризиса и страдает от безработицы, росcийская экономика может стать и тихой гаванью, и надежным якорем для разочарованных инвесторов,

Подробнее

Контрольные тесты. Производительный экономический ресурс это: а) денежный капитал; б) средства производства; в) прибыль; г) потребительские товары;

Контрольные тесты. Производительный экономический ресурс это: а) денежный капитал; б) средства производства; в) прибыль; г) потребительские товары; Контрольные тесты. 1 Производительный экономический ресурс это: а) денежный капитал; б) средства производства; в) прибыль; г) потребительские товары; 2 Если рыночная цена ниже равновесной, то: а) появится

Подробнее

Структура доклада. сообщения. Финансовые инструменты для решения проблем производителей, продавцов и потребителей лакокрасочных материалов в Украине.

Структура доклада. сообщения. Финансовые инструменты для решения проблем производителей, продавцов и потребителей лакокрасочных материалов в Украине. Структура доклада Финансовые инструменты для решения проблем производителей, продавцов и потребителей лакокрасочных материалов в Украине. Озвучить перечень проблем и методы решения. Курсы валют: заниженный

Подробнее

ЕСЛИ ТЕБЕ БИЗНЕСМЕН ИМЯ

ЕСЛИ ТЕБЕ БИЗНЕСМЕН ИМЯ МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Высшая школа бизнеса ЕСЛИ ТЕБЕ БИЗНЕСМЕН ИМЯ Материалы I и II Всероссийских молодежных

Подробнее

ПАКЕТ 1: «Клиенты на всю жизнь»

ПАКЕТ 1: «Клиенты на всю жизнь» ПАКЕТ 1: «Клиенты на всю жизнь» Оцените работу ваших сотрудников!? Что мы делаем и что вы получаете Мы проведем оценку качества обслуживания и удовлетворенности ваших клиентов. Вы узнаете, где ваша компания

Подробнее

Тезисы выступления на Гайдаровском форуме Экономические перспективы для Европы и России

Тезисы выступления на Гайдаровском форуме Экономические перспективы для Европы и России Тезисы выступления на Гайдаровском форуме Экономические перспективы для Европы и России Для меня большая честь и удовольствие принимать участие в этом обсуждении перспектив развития экономики Европы и

Подробнее

Промышленные и коммерческие, то есть оптовые, покупатели

Промышленные и коммерческие, то есть оптовые, покупатели Обман в торговле и бизнесе 129 Промышленные и коммерческие, то есть оптовые, покупатели Они совершают покупки, руководствуясь исключительно практическими целями. Поэтому в работе с ними основной упор мошенники

Подробнее

TALLINNA ÄRIPANK ТВОЙ БАНК

TALLINNA ÄRIPANK ТВОЙ БАНК TALLINNA ÄRIPANK ТВОЙ БАНК О БАНКЕ Tallinna Äripank, образованный в декабре 1991 года, является самым старейшим среди действующих в Эстонской Республике коммерческих банков, который имеет два филиала обслуживания

Подробнее

Добрый день! Торговые точки по всей стране начинают принимать

Добрый день! Торговые точки по всей стране начинают принимать Добрый день! Торговые точки по всей стране начинают принимать к оплате карту «Мир». Что это за карта? Чем она отличается от других платежных карт? Как с ней работать? Мы поможем Вам разобраться в особенностях

Подробнее

КОММЕНТАРИИ «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» К ГЛАВНЫМ СОБЫТИЯМ НЕДЕЛИ

КОММЕНТАРИИ «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» К ГЛАВНЫМ СОБЫТИЯМ НЕДЕЛИ С понедельника 1 февраля в Азербайджане систему страхования вкладов распространят на все депозиты Для российских компаний на старых месторождениях прибыльной будет и цена 15 долларов за баррель стр. 2

Подробнее

РАЗВИТИЕ ФАКТОРИНГОВОГО БИЗНЕСА

РАЗВИТИЕ ФАКТОРИНГОВОГО БИЗНЕСА Organiz_prodag.qxd 13.03.2007 17:13 Page 51 РАЗВИТИЕ ФАКТОРИНГОВОГО БИЗНЕСА В РЕГИОНАХ С.Н. БАБИЧЕВ КБ «Система», начальник управления факторинга В течение последних нескольких лет, когда многие кредитные

Подробнее

КОММЕНТАРИИ «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» К ГЛАВНЫМ СОБЫТИЯМ НЕДЕЛИ

КОММЕНТАРИИ «ЮНИСЕРВИС КАПИТАЛ» К ГЛАВНЫМ СОБЫТИЯМ НЕДЕЛИ ХИЛЫЕ ВАЛЮТЫ НЕДЕЛЯ СТАВОК КОРПОРАТИВНЫЕ ОТЧЕТНОСТИ ВАЖНАЯ МАКРОСТАТИСТИКА Вслед за США, с 2009 года практически все страны мира стали наращивать денежную массу На текущей неделе сразу три центральных

Подробнее

Быстрорастущие рынки смогут устоять во время экономического шторма

Быстрорастущие рынки смогут устоять во время экономического шторма Быстрорастущие рынки смогут устоять во время экономического шторма В 2011 и 2012 годах на быстрорастущих рынках (БРР) ожидается рост на 6,2% и 5,9% соответственно, при этом темпы роста рынков в странах

Подробнее

Евро отмечает историческую дату на фоне ожидаемого замедления экономического роста в странах валютного союза

Евро отмечает историческую дату на фоне ожидаемого замедления экономического роста в странах валютного союза Обзор МВФ Десятая годовщина евро Евро отмечает историческую дату на фоне ожидаемого замедления экономического роста в странах валютного союза Мартин Чихак и Вим Фонтейн Европейский департамент МВФ 5 августа

Подробнее

Банк для бизнеса. Выбор обслуживающего банка ответственное решение.

Банк для бизнеса. Выбор обслуживающего банка ответственное решение. Банк для бизнеса Выбор обслуживающего банка ответственное решение. Понравится будем рады помочь вашему бизнесу. Не понравится закроем счет быстро и бесплатно. Фото: Юрий Чичков, «Секрет фирмы» Не обязательно

Подробнее

Финансовая грамотность: сбережения и инвестиции

Финансовая грамотность: сбережения и инвестиции Финансовая грамотность: сбережения и инвестиции Михаил Пахнин Факультет Экономики Европейский Университет в Санкт-Петербурге 8 декабря 2014 1 / 34 Сбережения и инвестиции Связь между финансовыми и реальными

Подробнее

Приглашаем Вас в клуб Лайф.БИЗНЕС

Приглашаем Вас в клуб Лайф.БИЗНЕС Клуб Лайф.БИЗНЕС Приглашаем Вас в клуб Лайф.БИЗНЕС Клуб Лайф.БИЗНЕС - это сервис комплексного обслуживания по широкому спектру банковских, финансовых и не финансовых вопросов Клуб, в котором мы обеспечим

Подробнее

Инновационный подход к развитию коммерческого банка как финансово-кредитного института: проблемы и перспективы

Инновационный подход к развитию коммерческого банка как финансово-кредитного института: проблемы и перспективы УДК 366.7 С.С. Степенко, студент 4 курса экономического факультета Юго-Западный государственный университет, Курск Научный руководитель: к.э.н., доцент Свеженцева И.Н. Инновационный подход к развитию коммерческого

Подробнее

ОБЗОР РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ И БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

ОБЗОР РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ И БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ОБЗОР РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ И БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКАЯ ЭКОНОМИКА В ГОДУ На фоне падения темпов роста мировой экономики и сокращения спроса на основные топливно -энергетические ресурсы, российская

Подробнее

ЗАХОТЯТ ЛИ ЛЮДИ ПЛАТИТЬ ЗА ВАШ ПРОДУКТ/УСЛУГУ? Великие идеи перерастают в успешный бизнес только тогда, когда люди готовы платить за продукт/услугу.

ЗАХОТЯТ ЛИ ЛЮДИ ПЛАТИТЬ ЗА ВАШ ПРОДУКТ/УСЛУГУ? Великие идеи перерастают в успешный бизнес только тогда, когда люди готовы платить за продукт/услугу. РАЗВИТИЕ ИДЕЙ Если Вы желаете начать новое дело, Вам потребуется некоторое время для разработки своей идеи бизнеса. Одним из наибольших преимуществ предпринимательства является возможность работать над

Подробнее

ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ТРАНСФОРМИРУЮЩИЕСЯ ЭКОНОМИКИ

ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ТРАНСФОРМИРУЮЩИЕСЯ ЭКОНОМИКИ ВЛИЯНИЕ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ТРАНСФОРМИРУЮЩИЕСЯ ЭКОНОМИКИ М.А. Афанасьева, аспирантка кафедры «Финансы и кредит» КРСУ Глобальный характер текущего экономического кризиса негативно повлиял на

Подробнее

Описание рисков и доходности инвестиционных продуктов

Описание рисков и доходности инвестиционных продуктов Описание рисков и доходности инвестиционных продуктов Существует очень много возможностей для инвестиций, и в большей или меньшей степени этим занимается большинство людей. Так, например, каждый работающий

Подробнее

Новые механизмы реализации коммерческой недвижимости с использованием ипотеки

Новые механизмы реализации коммерческой недвижимости с использованием ипотеки Новые механизмы реализации коммерческой недвижимости с использованием ипотеки С.Н. Киприянов руководитель проекта «Коммерческая ипотека» ООО «Московский ипотечный центр» Проект «Коммерческая ипотека» основан

Подробнее

Оглавление Предисловие Часть I. Глава 1. Глава 2. Глава 3. Глава 4. Глава 5.

Оглавление Предисловие Часть I. Глава 1. Глава 2. Глава 3. Глава 4. Глава 5. Оглавление Предисловие Часть I. Глава 1. Глава 2. Глава 3. Глава 4. Глава 5. Фирма: чего не знают непосвященные Где начинается и где заканчивается фирма 1.1. Признаки фирмы 1.2. Горизонтальные границы

Подробнее

TALLINNA ÄRIPANK ТВОЙ БАНК

TALLINNA ÄRIPANK ТВОЙ БАНК TALLINNA ÄRIPANK ТВОЙ БАНК О БАНКЕ Tallinna Äripank, образованный в декабре 1991 года, является самым старейшим среди действующих в Эстонской Республике коммерческих банков, который имеет два филиала обслуживания

Подробнее

1 Если совокупный выпуск состоит из 4 яблок и 3 апельсинов, при этом каждое яблоко стоит 5 тенге, а каждый апельсин 10 тенге, то стоимость ВВП равна:

1 Если совокупный выпуск состоит из 4 яблок и 3 апельсинов, при этом каждое яблоко стоит 5 тенге, а каждый апельсин 10 тенге, то стоимость ВВП равна: Автор теста: Балтагулова Ш.Б. Название курса: Макроэкономика Название теста: Макроэкономика Предназначено для студентов специальности: Менеджмент(2курс 4 г.о.), Маркетинг(2 курс 3г.о., 4г.о. ),Международные

Подробнее

Набирающее силы восстановление

Набирающее силы восстановление Набирающее силы восстановление Морис Обстфельд 23 июля 2017 года Восстановление мировой экономики имеет более прочную основу, рост был пересмотрен в сторону повышения в Японии, в зоне евро, в Китае и в

Подробнее

Экономика Вариант 1 Время выполнения заданий - 90 минут. Часть А Задания А 1 - А 20

Экономика Вариант 1 Время выполнения заданий - 90 минут. Часть А Задания А 1 - А 20 Время выполнения заданий - 90 минут. Часть А Задания А 1 - А 20 Выберите среди предложенных ответов единственный и отметьте соответствующую ему цифру в бланке ответов А на пересечении номера вопроса и

Подробнее

РАЗВИТИЕ ИНТЕРНЕТ БАНКИНГА КАК ИННОВАЦИИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ

РАЗВИТИЕ ИНТЕРНЕТ БАНКИНГА КАК ИННОВАЦИИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РАЗВИТИЕ ИНТЕРНЕТ БАНКИНГА КАК ИННОВАЦИИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ Долгих А.Я. Финансовый университет при Правительстве РФ г. Москва Научный руководитель ассистент Уличкина И.А. Современный мир основан на высоких

Подробнее

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ДУБАЙ

ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ДУБАЙ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ДУБАЙ Возможности для получения пассивного дохода: рынок недвижимости как инвестиционное направление Возможности для получения пассивного дохода: рынок недвижимости как инвестиционное

Подробнее

МНЕНИЕ ИНТЕРВЬЮ. Лаборатория ПРОМЫШЛЕННЫЕ ПОКРЫТИЯ

МНЕНИЕ ИНТЕРВЬЮ.  Лаборатория ПРОМЫШЛЕННЫЕ ПОКРЫТИЯ Анастасия Крутикова Кризисная экономическая ситуация в России вынудила лакокрасочные компании в 2016 году урезать бюджеты и частично приостановить производства. Это стало серьезным испытанием для отрасли.

Подробнее

Макроэкономика Тема 3. Совокупный спрос и совокупное предложение. Модель AD-AS

Макроэкономика Тема 3. Совокупный спрос и совокупное предложение. Модель AD-AS Макроэкономика Тема 3 Совокупный спрос и совокупное предложение. Модель AD-AS Вопросы Понятие совокупного спроса. Кривая совокупного спроса. Факторы совокупного спроса. Эффекты процентной ставки, импортных

Подробнее

Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика Денежно-кредитная политика ДКП (ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА): сущность и цели ДКП целенаправленное воздействие на денежный рынок с помощью специальных инструментов (мер) для достижения конечной цели Конечные

Подробнее

Рабочая программа учебного предмета «Экономика» (базовый уровень) класс

Рабочая программа учебного предмета «Экономика» (базовый уровень) класс Рабочая программа учебного предмета «Экономика» (базовый уровень) 0- класс I. ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ПОДГОТОВКИ ОБУЧАЮЩИХСЯ ПО УЧЕБНОМУ ПРЕДМЕТУ «ЭКОНОМИКА» В результате изучения экономики на базовом уровне

Подробнее

Платёжный баланс и рубль: отток капитала из-за финансовых санкций вновь угрожает стабильности российской валюты

Платёжный баланс и рубль: отток капитала из-за финансовых санкций вновь угрожает стабильности российской валюты Платёжный баланс и рубль: отток капитала из-за финансовых санкций вновь угрожает стабильности российской валюты Базовый сценарий со стоимостью нефти в $60, оттоком капитала в $100 млрд. и снижением курса

Подробнее

Основные подходы к капитализации банков в разных странах: источники и механизмы

Основные подходы к капитализации банков в разных странах: источники и механизмы Жихарев К.Л. Основные подходы к капитализации банков в разных странах: источники и механизмы Решение многих проблем, стоящих перед российской экономикой, - обеспечение экономического роста, увеличение

Подробнее

Контрольная работа 1 по макроэкономике 1 24 марта 2015 года Вариант. ФИО Группа. 1 часть (60 баллов)

Контрольная работа 1 по макроэкономике 1 24 марта 2015 года Вариант. ФИО Группа. 1 часть (60 баллов) Контрольная работа 1 по макроэкономике 1 24 марта 2015 года Вариант ФИО Группа 1 часть (60 баллов) В предложенных тестовых заданиях выберите один вариант ответа. Заполните лист ответов на стр. 3. Засчитываются

Подробнее

Обзор МВФ. Перспективы медленно улучшаются, но остаются неустойчивыми

Обзор МВФ. Перспективы медленно улучшаются, но остаются неустойчивыми Обзор МВФ Перспективы развития мировой экономики Перспективы медленно улучшаются, но остаются неустойчивыми Обзор МВФ онлайн 17 апреля 2012 года Рабочий на итальянском автозаводе: риски, исходящие из Европы,

Подробнее

МОНИТОРИНГ МНЕНИЙ: ЯНВАРЬ-ФЕВРАЛЬ 2013

МОНИТОРИНГ МНЕНИЙ: ЯНВАРЬ-ФЕВРАЛЬ 2013 Декабрь 2010 г. Январь 2011 г. Апрель 2011 г. Июль 2011 г. Октябрь 2011 г. Март 2012 г. Сентябрь 2012 г. Декабрь 2012 г. МОНИТОРИНГ МНЕНИЙ: ЯНВАРЬ-ФЕВРАЛЬ 2013 ФИНАНСОВОЕ ПОВЕДЕНИЕ НАСЕЛЕНИЯ Сбережения

Подробнее

Олимпиада по экономике классы Школьный этап

Олимпиада по экономике классы Школьный этап Шифр Олимпиада по экономике 10-11 классы Школьный этап Задание 1. Бинарный тест. Верно/неверно (за каждый правильный ответ 1 балл) 1. Все точки, лежащие на кривой производственных возможностей, соответствуют

Подробнее

ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ПРОДАЖИ ТОВАРОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ПРОДАЖИ ТОВАРОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ Бондарева К. И Студенка РГСУ, учащаяся по направлению менеджмент, профиль маркетинг ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ПРОДАЖИ ТОВАРОВ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ На данный момент российский бизнес стремительно развивается,

Подробнее

РОЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИ- НАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ

РОЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИ- НАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ РОЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ОБЕСПЕЧЕНИИ ФИ- НАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ЭКОНОМИКИ РОССИИ Финансовая стабильность является одним из условий устойчивого развития экономики страны, создающая предпосылки для роста

Подробнее

Денежная и валютная политика Национального банка Молдовы на 2005 г. (утвержденная Решением N 317 от

Денежная и валютная политика Национального банка Молдовы на 2005 г. (утвержденная Решением N 317 от Денежная и валютная политика Национального банка Молдовы на 2005 г. (утвержденная Решением N 317 от 14.12.2004 Мониторул Офичиал ал Р.Молдова N 237-240/510 от 24.12.2004) Стратегия и цели денежной и валютной

Подробнее

НИУ ВШЭ Факультет экономики Магистерская программа «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ»

НИУ ВШЭ Факультет экономики Магистерская программа «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ» НИУ ВШЭ Факультет экономики Магистерская программа «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ» Вариант 1 Внимание: 1. По тестам из предложенных вариантов ответа выберите единственно правильный ответ. Цена правильного ответа

Подробнее

Примеры вопросов из экзамена по экономике

Примеры вопросов из экзамена по экономике Магистерская программа «Корпоративные финансы» Примеры вопросов из экзамена по экономике Микроэкономика (25 баллов) 1. Спрос на товар Х на совершенно конкурентном рынке задаются линейной функцией. Известно,

Подробнее

Moody's: российские банки ненадежны, слабы. и полностью зависят от ЦБ

Moody's: российские банки ненадежны, слабы. и полностью зависят от ЦБ Moody's: российские банки ненадежны, слабы и полностью зависят от ЦБ 2012г. Российские банки находятся не в лучшей форме, уверены в рейтинговом агентстве Moody's. Слабые темпы роста экономики, низкое качество

Подробнее

ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ

ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ГРАМОТНОСТИ НАСЕЛЕНИЯ Высоков Д. А. Финансовый университет при Правительстве РФ г. Москва Научный руководитель к.э.н., доц. Афанасьева О.Н. Финансовая грамотность сложная

Подробнее

Основные отличия МСФО и РСБУ

Основные отличия МСФО и РСБУ Основные отличия МСФО и РСБУ Все большее количество групп компаний и предприятий составляют отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Во многих странах мира,

Подробнее

Межрегиональная олимпиада школьников «Высшая проба» учебный год

Межрегиональная олимпиада школьников «Высшая проба» учебный год Межрегиональная олимпиада школьников «Высшая проба» 2015-2016 учебный год МАТЕРИАЛЫ ЗАДАНИЙ ОТБОРОЧНОГО И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНОГО ЭТАПОВ ОЛИМПИАДЫ, ОТВЕТЫ НА ЗАДАНИЯ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНОГО ЭТАПА ПЕРВЫЙ (ОТБОРОЧНЫЙ) ЭТАП

Подробнее

Глава 4.1. Цикличность рынка

Глава 4.1. Цикличность рынка Глава 4.1 Цикличность рынка ЦИКЛИЧНОСТЬ РЫНКА Фондовые рынки растут и снижаются вслед за инвесторами, вкладывающими свои средства в различные активы. Инвесторы всегда ищут наиболее выгодные места для вложения

Подробнее

Зачем и кому нужен финансовый анализ?

Зачем и кому нужен финансовый анализ? Финансовый анализ не только даёт возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой для выработки стратегических решений, определяющих перспективы его развития. Зачем и кому

Подробнее

Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2010

Банкаўскi веснiк, ЖНIВЕНЬ 2010 àúó Ë ÔÓÎÌÂÌËfl éòìó Ì ı Ì Ôapple ÎÂÌËÈ ÂÌÂÊÌÓ-Íapple ËÚÌÓÈ ÔÓÎËÚËÍË êâòôû ÎËÍË ÅÂÎ appleûò Á ÔÂapple Ó ÔÓÎÛ Ó Ë 21. Ë Á Ë ÌÍÓ ÒÍÓÈ ÒËÒÚÂÏ ÔÓ Ëı Î ÌÂÈ ÂÈ appleâ ÎËÁ ˆËË ÑÓÍÎ ÔÂapple Ó Ó Á ÏÂÒÚËÚÂÎfl

Подробнее

ЗАРПЛАТНЫЙ ПРОЕКТ. Индивидуальные условия для Вашей компании

ЗАРПЛАТНЫЙ ПРОЕКТ. Индивидуальные условия для Вашей компании ЗАРПЛАТНЫЙ ПРОЕКТ Индивидуальные условия для Вашей компании СБЕРБАНК СЕГОДНЯ СБЕРБАНК крупнейший в России банк по числу активов, депозитов и объему кредитного портфеля Сбербанк - 1 банк в России. Более

Подробнее

Обзор МВФ. Пора преодолеть кризис, говорит руководитель МВФ г-жа Лагард

Обзор МВФ. Пора преодолеть кризис, говорит руководитель МВФ г-жа Лагард Обзор МВФ ИНТЕРВЬЮ С Г-ЖОЙ ЛАГАРД Пора преодолеть кризис, говорит руководитель МВФ г-жа Лагард Обзор МВФ онлайн 21 сентября 2012 года Г-жа Лагард относительно мер политики для преодоления мирового кризиса:

Подробнее

ВСЕРОССИЙСКАЯ ОЛИМПИАДА ШКОЛЬНИКОВ по экономике муниципальный этап учебный год ые классы (для учащихся)

ВСЕРОССИЙСКАЯ ОЛИМПИАДА ШКОЛЬНИКОВ по экономике муниципальный этап учебный год ые классы (для учащихся) ВСЕРОССИЙСКАЯ ОЛИМПИАДА ШКОЛЬНИКОВ по экономике муниципальный этап 2016-2017 учебный год 10 11 -ые классы (для учащихся) ТЕСТЫ: Тест 1. 1 2 3 4 5 Тест 2. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Тест 3. 1 2 3 4 5 Тест 4.

Подробнее

Особенности формирования стратегии продвижения ипотечных продуктов на рынке ипотечного кредитования

Особенности формирования стратегии продвижения ипотечных продуктов на рынке ипотечного кредитования Особенности формирования стратегии продвижения ипотечных продуктов на рынке ипотечного кредитования Рождественка, 8/15 стр. 3 Москва, 107996 Тел: (495) 925-80-00 www.mmbank.ru Москва, 2008г. ОБЗОР 5-ый

Подробнее

Ожидаемые результаты Знать \ понимать: Уметь: Приводить примеры: Описывать: Объяснять: Сравнивать / различать: Вычислять на условных примерах:

Ожидаемые результаты Знать \ понимать: Уметь: Приводить примеры: Описывать: Объяснять: Сравнивать / различать: Вычислять на условных примерах: Ожидаемые результаты В результате изучения экономики на профильном уровне ученик должен: Знать \ понимать: Смысл основных теоретических положений экономической науки; Основные экономические принципы функционирования

Подробнее

Механизм гарантий эффективный финансовый. бизнеса

Механизм гарантий эффективный финансовый. бизнеса Механизм гарантий эффективный финансовый инструмент модернизации бизнеса О мерах создания механизма государственных гарантий для инвестиционных проектов средних предприятий «Наша главная стратегическая

Подробнее

Жизненный опыт. Из журнала «AGEO PLANET» Роберт Кийосаки. Гуру международного бизнеса о деньгах и не только

Жизненный опыт. Из журнала «AGEO PLANET» Роберт Кийосаки. Гуру международного бизнеса о деньгах и не только Жизненный опыт Из журнала «AGEO PLANET» Роберт Кийосаки. Гуру международного бизнеса о деньгах и не только Роберт Кийосаки приехал в Москву по приглашению, на семинар по развитию бизнеса в России. Финансовый

Подробнее

РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЛИМПИАДА «ЭКОНОМ-ЗНАНИЕ» Тур I (заочный). Тесты (максимальная сумма баллов 50 баллов)

РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЛИМПИАДА «ЭКОНОМ-ЗНАНИЕ» Тур I (заочный). Тесты (максимальная сумма баллов 50 баллов) РЕГИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЛИМПИАДА «ЭКОНОМ-ЗНАНИЕ» Тур I (заочный). Тесты (максимальная сумма баллов 50 баллов) 1. Оцените следующие утверждения в терминах «верно/неверно» (10 вопросов по 0,5 балла.

Подробнее

ПОКУПКА АВТОМОБИЛЕЙ ИЗ СЕВЕРНОЙ АМЕРИКИ

ПОКУПКА АВТОМОБИЛЕЙ ИЗ СЕВЕРНОЙ АМЕРИКИ ПОКУПКА АВТОМОБИЛЕЙ ИЗ СЕВЕРНОЙ АМЕРИКИ NAATA Североамериканская ассоциация автомобильной торговли ПОКУПКА АВТОМОБИЛЕЙ ИЗ СЕВЕРНОЙ АМЕРИКИ Дилерам из Европы, Азии, Южной Америки, Ближнего Востока и других

Подробнее

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД ДЕПАРТАМЕНТ ВНЕШНИХ СВЯЗЕЙ Пресс-релиз 09/159 (R) ДЛЯ НЕМЕДЛЕННОГО ВЫПУСКА 12 мая 2009 года Международный Валютный Фонд 20431 США, Вашингтон, округ Колумбия МВФ предвидит экономический

Подробнее

Береза А.И., студ. 1 курс маг. Сергиенко Е.С., кэн, ст.преподаватель Южный Федеральный Университет Россия, г.ростов-на-дону ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ

Береза А.И., студ. 1 курс маг. Сергиенко Е.С., кэн, ст.преподаватель Южный Федеральный Университет Россия, г.ростов-на-дону ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ Береза А.И., студ. 1 курс маг. Сергиенко Е.С., кэн, ст.преподаватель Южный Федеральный Университет Россия, г.ростов-на-дону ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ АВТОМОБИЛЬНОГО РЫНКА В 2015-2016 ГОДУ Автомобильный

Подробнее

ПРИЧИНЫ ЗАМЕДЛЕНИЯ ТЕМПОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РОССИИ

ПРИЧИНЫ ЗАМЕДЛЕНИЯ ТЕМПОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РОССИИ ПРИЧИНЫ ЗАМЕДЛЕНИЯ ТЕМПОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РОССИИ Волков М.А., Козлова Е.А. Научный руководитель: к.э.н., доцент Дядунов Д.В. Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации За последние

Подробнее

БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ. Покупка или продажа иностранной валюты. То есть деньги выступают в 2-х ролях: средства платежа и товара. Цена, по которой банк

БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ. Покупка или продажа иностранной валюты. То есть деньги выступают в 2-х ролях: средства платежа и товара. Цена, по которой банк ОБМЕН ВАЛЮТ Покупка или продажа иностранной валюты. То есть деньги выступают в 2-х ролях: средства платежа и товара. ПОКУПКА Цена, по которой банк покупает у Вас валюту БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ покупаете продаете

Подробнее

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАРПЛАТНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КАК НОВАЯ ФОРМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ С НАСЕЛЕНИЕМ

ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАРПЛАТНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КАК НОВАЯ ФОРМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ С НАСЕЛЕНИЕМ Нефедова А. А., магистрант ФГБОУ ВО «Уральский государственный экономический университет», РФ, г. Екатеринбург ИНДИВИДУАЛЬНОЕ ЗАРПЛАТНОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ КАК НОВАЯ ФОРМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Подробнее

McKinsey: глобальный финансовый рынок мертв и пока не собирается воскресать

McKinsey: глобальный финансовый рынок мертв и пока не собирается воскресать McKinsey: глобальный финансовый рынок мертв и пока не собирается воскресать (McKinsey) 28/02/2013 Кризис отбросил мировые финансы на несколько лет назад - активы обесценились, кредиты сгорели, залоги не

Подробнее

ТРЕТИЙ ТУР КАЧЕСТВЕННЫЕ ЗАДАЧИ

ТРЕТИЙ ТУР КАЧЕСТВЕННЫЕ ЗАДАЧИ XVIII ВСЕРОССИЙСКАЯ ОЛИМПИАДА ШКОЛЬНИКОВ ПО ЭКОНОМИКЕ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП ТРЕТИЙ ТУР КАЧЕСТВЕННЫЕ ЗАДАЧИ Дата написания 26 марта 2013 г. Количество заданий 5 Сумма баллов 75 Время написания 90 минут Не

Подробнее

Отзыв на проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов»

Отзыв на проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов» Отзыв на проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2016 год и период 2017 и 2018 годов» Проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики

Подробнее

Задания заочного этапа Многопрофильной олимпиады школьников КГУ

Задания заочного этапа Многопрофильной олимпиады школьников КГУ Предмет: экономика. Задания заочного этапа Многопрофильной олимпиады школьников КГУ 1. При каком значении коэффициента эластичности спроса по доходу речь идет о товарах первой необходимости? 1) 1,8 2)

Подробнее

Факультет экономики, управления и финансов

Факультет экономики, управления и финансов АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «РОССИЙСКИЙ НОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» АНО ВО «Российский новый университет» Факультет экономики, управления и финансов ВОПРОСЫ К ИТОГОВОМУ МЕЖДИСЦИПЛИНАРНОМУ

Подробнее

нефть Добывай. Назначай цену. Продавай. Расширяйся. правила игры

нефть Добывай. Назначай цену. Продавай. Расширяйся. правила игры нефть Добывай. Назначай цену. Продавай. Расширяйся. правила игры Оглавление:. Об игре 2. Что в коробке 3. Подготовка к игре 4. Коротко о ходе игры 5. Порядок действий каждого круга 6. Способы улучшения

Подробнее

Продолжит ли рубль укрепление. Обзор валютного рынка

Продолжит ли рубль укрепление. Обзор валютного рынка Продолжит ли рубль укрепление. Обзор валютного рынка Рубль укрепится относительно ведущих валют в 2017 году Нефть сохраняет потенциал для восстановления Отток капитала из России останется минимальным за

Подробнее

Проект Тасис по распространению технической информации (ПРТИ)

Проект Тасис по распространению технической информации (ПРТИ) Проект Тасис по распространению технической информации (ПРТИ) tdp2@pophost.eunet.be Вниманию пользователей: документация, подготовленная ПРТИ, предназначена для использования только в качестве информационных

Подробнее

Рентабельность Секрет успеха это постоянный последовательный

Рентабельность Секрет успеха это постоянный последовательный Часть вторая. Диагностика здоровья предприятия 73 Предсказуемые результаты. Соответствуют ли результаты вашим ожиданиям? Хороши ли ваши продукты или услуги? Оцените вашу организацию по шкале от 1 до 10

Подробнее

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ НЕОБХОДИМАЯ ПРЕДПОСЫЛКА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЫНКОВ

ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ НЕОБХОДИМАЯ ПРЕДПОСЫЛКА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЫНКОВ ФИНАНСОВАЯ СТАБИЛЬНОСТЬ НЕОБХОДИМАЯ ПРЕДПОСЫЛКА ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РИСКОВ РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЫНКОВ Картавов И.В. Научный руководитель: к.э.н., доц. Матризаев Б.Д. Финансовый

Подробнее

Презентация услуг ББР Банка для частных Клиентов. Москва, 2012 г.

Презентация услуг ББР Банка для частных Клиентов. Москва, 2012 г. Презентация услуг ББР Банка для частных Клиентов Москва, 2012 г. 2 презентации Краткая информация о Банке... стр. 03... стр. 04 Расчетно-кассовое обслуживание... стр. 05 Кредитование... стр. 06 Переводы...

Подробнее

Система («рамка») финансовой компетентности взрослого населения

Система («рамка») финансовой компетентности взрослого населения Система («рамка») компетентности взрослого населения В рамках Проекта «Содействие повышению уровня населения и развитию финансового образования в Российской Федерации» была разработана система (рамка)

Подробнее